Новости


Заложники пассивов // Как накопительные счета замещают срочные вклады

С первого банковского кризиса, который произошел еще в прошлом тысячелетии, банкиры мечтали ввести безотзывные вклады, чтобы физлица не могли в считаные дни опустошить свои счета. Но в коронакризис на фоне снижения ставок, вызванного стимулированием экономики в условиях пандемии, все большую роль, наоборот, играют накопительные счета, дающие клиентам высокую мобильность.

Старость дело государственное // На пенсионном рынке заканчиваются частные фонды

Грядущий год может стать первым, когда почти весь рынок пенсионных накоплений по обязательному пенсионному страхованию окажется в руках государственных, квазигосударственных или окологосударственных структур.

Кадры берут свое // Негосударственным пенсионным программам не хватает новых денег

Взносы по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО) негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в этом году могут сравняться с выплатами по добровольным программам, и если положение в секторе не изменится, стоит ожидать уже превышения выплат.

Пенсионерам выставят новый счет // НПФ предлагают варианты пенсионно-инвестиционных планов

НПФ предлагают создать новый инструмент, который бы совмещал гибкость индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) с надежностью программ негосударственного пенсионного обеспечения (НПО). Однако при ведении таких счетов фонды хотят получать фактически двойное вознаграждение: не только за инвестдоход, но и как управляющие компании (УК).

Накопления свободного падения // Вслед за банковскими депозитными вниз пошли инвестиционные ставки МФО

Тенденция снижения ставок по привлекаемым средствам не обошла стороной и микрофинансовые компании. За последние месяцы МФК снизили ставки по прямым частным инвестициям на 24 процентных пункта. Текущий уровень ставок 1116% по-прежнему в разы выше, чем по банковским депозитам, но в поисках альтернатив дорогим займам от частных инвесторов МФК уже отдают предпочтение облигациям и банковским кредитам.

Предновогодние акции // НПФ увеличили вложения в долевые инструменты

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) после почти годового перерыва вновь активно наращивают вложения в акции. В прошлый раз эта тенденция была прервана турбулентностью на финансовом рынке на фоне распространения коронавируса, и до сих пор инвестиции в долевые инструменты находились на исторических минимумах.

Упражнение на вычитание // Пенсионные программы могут получить налоговые льготы

ЦБ рассматривает возможность предоставления гражданам отдельного пенсионного налогового вычета (ПНВ), о котором ранее просили негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Возможная сумма пока не определена, но НПФ настаивают на вычете с 400тыс.

Планы пенсии не планы народа // НПФ Сбербанка предложил премиум-клиентам копить с ним на старость

Крупнейший российский НПФ Сбербанка начал предлагать клиентам из премиум-сегмента индивидуальные пенсионные планы (ИПП). Клиент сам определяет размер дополнительной пенсии, однако такой план требует от него жесткой финансовой дисциплины на этапе накопления.

Активы разошлись в стоимости // Пенсионные фонды и управляющие компании сближают стандарты

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и управляющие компании (УК) по-разному рассчитывают стоимость чистых активов (СЧА). В результате один и тот же актив на балансе НПФ может иметь разную стоимость в зависимости от того, находится он в составе пенсионных накоплений или резервов.

Пенсионеры перешли к оседлости // Менее 100тыс. человек решились на перевод накоплений в этом году

Кампания по переводу пенсионных накоплений, которая заканчивается 30 ноября, грозит побить исторический минимум, установленный по итогам прошлого года. На начало ноября заявления на переход к другому страховщику подали менее 100тыс.

Планы на пенсию оживились // Минфин разослал ведомствам новую версию ГПП

Новая версия концепции гарантированного пенсионного плана (ГПП), представленной в прошлом году ЦБ и Минфином, недавно была разослана по заинтересованным ведомствам. Сейчас министерство ожидает от них ответов, однако в Госдуму законопроект попадет лишь в следующем году.

Пенсионные бумаги вписывают в спред // Активам НПФ предписали рыночную оценку

Банк России считает, что при наличии неактивного рынка цена активов НПФ должна находиться внутри диапазона текущих рыночных заявок. Такое требование записано в международных стандартах финотчетности (МСФО).

Пенсии поддержат наличными // Добровольные программы получат системные гарантии

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) до 2027 года должны будут войти в систему гарантирования прав участников (СГПУ) по добровольным пенсионным программам. Предложенная ЦБ система в случае аннулирования лицензии у НПФ предполагает как выплаты в размере до 1,4млн руб.

Пенсии утекли с депозитов // НПФ ищут новые инструменты вложений

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) отказываются от вложений в банковские депозиты, некогда одно из самых популярных инвестиционных решений НПФ. Меньше в абсолютных цифрах они вкладывали в этот инструмент лишь восемь лет назад, а в относительных значениях нынешние уровни могут быть абсолютным историческим минимумом.

Защите прав обеспечили будущее // Финомбудсмен будет бороться с неправомерными переводами накоплений с 2021 года

В следующем году граждане могут получить внесудебную защиту со стороны финансового уполномоченного в случае неправомерного перевода пенсионных накоплений. Но механизм коснется только новых договоров.

Пенсионным фондам добавят счета // НПФ могут получить право открывать ИИС

Банк России рассматривает возможность предоставить НПФ право открывать и вести индивидуальные инвестиционные счета всех существующих и разрабатываемых типов. Сейчас такие услуги доступны лишь брокерам и управляющим компаниям.

Бедность предложено не растягивать // Минтруд выступил за повышение единовременных выплат пенсионерам

Минтруд предложил проработать возможность резкого увеличения минимального размера пенсионных накоплений, при котором они выплачиваются гражданину не сразу все, а ежемесячно и пожизненно. Негосударственные пенсионные фонды, которые опасаются резкого оттока средств в результате увеличения объема единовременных выплат, выступили против.

Сбербанк отрабатывает пенсионные технологии // Дистанционный перевод накоплений пока не заработал

Сбербанк пока не может наладить дистанционную подачу заявлений на перевод пенсионных накоплений в дочерний негосударственный пенсионный фонд (НПФ). Хоть оборудование для этого было завезено несколько месяцев назад, перевести свои средства в НПФ без визита в Пенсионный фонд России (ПФР) клиенты до сих пор не могут.

Пенсия уходит с рынка // Портфель до погашения НПФ Сбербанка достиг 60% от пенсионных накоплений

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) Сбербанка нарастил портфель до погашения по пенсионным накоплениям почти до 60%. Таким образом, почти две трети средств оказались защищены от рыночного риска, что, впрочем, предполагает и давление на доходность при росте рынка.

Процент не для населения // Вкладчики сокращают объем средств на рублевых депозитах

В октябре у Сбербанка заметно сократился объем рублевых вкладов. Это первый отток после майского нестабильного поведения вкладчиков. Эксперты допускают, что и другие банки в октябре могут продемонстрировать оттоки на счетах населения.

Фонды отыграли риски // Акции принесли НПФ хорошую короткую доходность

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) за девять месяцев года заработали для клиентов 6,4% годовых. Это немногим хуже результата частных управляющих компаний (УК) и расширенного портфеля государственной ВЭБ.

Вклады дорожают не для всех // Ксения Дементьева о росте ставок по розничным депозитам

Банк России опубликовал данные, согласно которым уже вторую декаду подряд наблюдается рост средней максимальной ставки крупнейших банков. Так, по данным ЦБ, средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях по итогам третьей декады октября составила около 4,42% годовых после примерно 4,37% за вторую декаду прошлого месяца.

НПФ попросили прибавку к пенсии // Фонды хотят оказывать гражданам сопутствующие услуги

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) хотят стать для своих клиентов агентами, предлагая им продукты не только финансовых организаций, но и компаний, оказывающих различные социальные услуги. Так фонды смогут упростить возможность создания комбинированных пенсионно-финансовых продуктов, а также предлагать сервисы при выходе на пенсию.

Зарплатным картам не хватает бонусов // Граждане готовы доплачивать за дебетовые карты в других банках

Зарплатные карты в качестве дебетовых, несмотря на свою бесплатность, в большинстве случаев не являются привлекательными для клиентов. Такой вывод следует из исследования КПМГ. Зачастую граждане готовы доплачивать за вторую карту, причем чаще не в зарплатном банке, и отдают ей предпочтение.

Конец эпохи валютаризма // Вкладчики меняют доллары на рубли, ипотеку и еду

В сентябре объем средств на валютных счетах физлиц снизился более чем на $1млрд рекорд с марта. По оценкам Ъ, около $400млн граждане вывели с вкладов сроком от месяца до года, еще $780млн с более долгосрочных.

Агенты без страха и влияния // Илья Усов о возвращении пенсионных посредников

Что мертво, умереть не может так говорит дом Грейджоев из ставшего культовым (после выхода сериала Игра престолов) романа Песнь льда и огня. Эта фраза, кажется, стала слоганом пенсионных агентов, которые в последнее время почти полностью свернули свою деятельность.

Гражданам не хватает на сбережения // Банки рассчитывают на депозиты ВИП-клиентов и юрлиц

Все больше российских граждан считают, что необходимо сберегать свободные деньги, следует из опроса, заказанного Банком России. Однако таких возможностей становится все меньше на фоне снижения ставок по депозитам.

Маржу сдадут добровольно // НПФ хотят получить management fee с НПО

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) предложили вариант увеличения маржинальности добровольных продуктов пенсионного обеспечения (НПО). Для этого предлагается ввести постоянную часть вознаграждения для пенсионных резервов большую, чем по обязательному пенсионному страхованию (ОПС).

Россиум собирает металлургов // Концерн покупает НПФ УГМК-Перспектива

Группа Россиум-Регион покупает НПФ УГМК-Перспектива. Цена еще не закрытой сделки ниже 10% от активов фонда около 1млрд руб. Она проходит в рамках начавшегося в конце прошлого года сотрудничества Московского кредитного банка (МКБ), принадлежащего Россиуму и ГК Регион, с Уральской горно-металлургической компанией (УГМК).

В НПФ акции не растут // Фонды не торопятся за рынком

Несмотря на рост стоимости акций на биржах, негосударственные пенсионные фонды (НПФ) в третьем квартале почти не стремились увеличивать их долю в портфелях. Многие, наоборот, предпочитали фиксировать прибыль по этим бумагам.

Ростех соберет накопления сотрудников // НПФ госкорпорации начал привлечение клиентов

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) Ростех начал привлекать клиентов по обязательному пенсионному страхованию (ОПС). Базой будут сотрудники предприятий одноименной госкорпорации. В этом году у НПФ осталось два месяца, чтобы наладить привлечение, и вряд ли это сможет повлиять на показатели переходной кампании.

Фондам укорачивают инвестиции // ЦБ счел вложения НПФ в длинные облигации рискованными

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ), и так не стремящиеся вкладываться в длинные долговые бумаги, получили еще один аргумент оставаться в коротких облигациях. Новые стресс-тесты, опубликованные ЦБ, заметно ухудшили сценарии для долгосрочных инвестиций.

С депозита на пенсию // Частные НПФ выходят на рынок среднесрочных накоплений

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) вступили в борьбу за среднесрочные накопления граждан, поскольку стандартные пенсионные продукты у россиян не слишком востребованы. Фонды предлагают клиентам квазипенсионные решения, имеющие признаки как депозитов, так и доверительного управления (ДУ).

Вклады размываются счетами // Граждан привлекает гибкость управления средствами

Банк России фиксирует ускорение перетока средств физических лиц из срочных депозитов на накопительные счета. Их доля в общем балансе рублевых счетов граждан уже достигла трети. В ряде крупных банков заявили, что на накопительные счета уже приносят больше средств, чем на срочные депозиты.

Добровольным пенсиям не одолеть депозиты // Этот бизнес не выгоден ни фондам, ни пенсионерам

Доходности по добровольным пенсионным программам (НПО) негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в долгосрочном периоде лишь немногим превышают инфляцию и ниже накопленной для депозитов. В таких условиях НПО не пользуется спросом ни у корпоративных клиентов, ни у граждан.

Пожить на чужую пенсию // Илья Усов о вечном интересе к пенсионным деньгам

Если москвичей испортил квартирный вопрос, то некредитные финансовые организации (НФО) испортил пенсионный вопрос. Точнее, вопрос пенсионных денег. Такое впечатление возникает, когда наблюдаешь за дискуссиями о долгосрочных накоплениях граждан.

Ограниченные пенсионные связи // ЦБ может смягчить подход к отношениям НПФ и близких к ним УК

Банк России готов обсуждать возможность неполного запрета инвестирования пенсионных накоплений через связанные управляющие компании (УК). В частности, регулятор может рассматривать лимитированное инвестирование.

Будущие пенсионеры зачастили в суд // Граждане возвращают все больше неправомерно переведенных средств

Объем возвращенных по решению суда в ПФР средств пенсионных накоплений, ранее неправомерно переведенных в отдельные НПФ, стремительно увеличивается и будет расти дальше. Впрочем, по сравнению с общим объемом нарушенных прав граждан он невелик, в том числе из-за сложной судебной процедуры.

Фонды проштрафились за банки // ЦБ проверил пенсионных агентов

После проверок ЦБ деятельности банковагентов негосударственных пенсионных фондов (НПФ) регулятор выписал штрафы НПФ. Агенты нарушали закон О НПФ, что, согласно действующим нормам, ложится ответственностью на заказчиков работы, то есть на фонды.

Тревожный звонок // Илья Усов о влиянии колец на жизнь финансового рынка

На днях мне позвонили. Знакомый из одной управляющей компании, которая управляет средствами близкого к ней НПФ, поинтересовался, нет ли на примете возможного обмена такими услугами с другой УК, управляющей средствами близких к ней НПФ.

Пенсии переводят на упрощенку // НПФ вписывают в свои правила электронную подпись под договором об ОПС

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) меняют свои страховые правила, записывая в них возможность заключения договора об обязательном пенсионном страховании (ОПС) в электронной форме. Пока сдавать такие документы в Пенсионный фонд России (ПФР), который принимает решение о смене страховщика, нельзя.

У ЦБ попросили частных пенсий // Фондам не хватает стимулов для развития НПО

В условиях замороженного обязательного пенсионного страхования (ОПС) негосударственные пенсионные фонды (НПФ) вернулись к попытке реанимировать добровольные программы. Они обратились к председателю Банка России с предложениями о развитии негосударственного пенсионного обеспечения.

С НПФ связываться рискованно // В управляющих компаниях опасаются суждения ЦБ о групповых интересах

Управляющие компании (УК), вслед за НПФ, выступили с критикой поправок к законодательству, предложенных ЦБ и касающихся признания их связанными с пенсионными фондами. По их мнению, действующего законодательства достаточно, чтобы защитить интересы клиентов НПФ от недобросовестных практик.

Цена вопроса // Руководитель центра анализа НПФ Сафмар Евгений Биезбардис о стагнации рынка услуг НПФ

Многие годы первоначальный вид деятельности НПФ негосударственное пенсионное обеспечение находится в стагнации. Сектор, в котором сформировано 1,4трлн руб. , держится лишь на давних корпоративных программах.

Основной объем споров будет связан с выплатами // Юрий Воронин, главный финансовый уполномоченный

О проблеме организации процесса пенсионных выплат НПФ и необходимости трансформации системы обязательного пенсионного страхования рассуждал в интервью Ъ финансовый омбудсмен Юрий Воронин.

Деньги уходят на заслуженный отдых // Когда пенсионным фондам станет нечем управлять

В этом году впервые в истории перевод средств из негосударственных пенсионных фондов (НПФ) обратно в Пенсионный фонд России (ПФР) превысит приток денег оттуда. Возрастают и пенсионные выплаты клиентам НПФ.

300 застрахованных спартанцев // Илья Усов о возвращении пенсионных накоплений

В минувшие три года по решениям судов из НПФ в Пенсионный фонд России (ПФР) были возвращены пенсионные накопления всего 334 граждан, ранее неправомерно переведенные в эти фонды. Потери каждого из них при незаконном досрочном переводе составляли от 6,9% до 26,7% от суммы пенсионных накоплений, а общий объем потерь инвестиционного дохода превысил 11млн руб.

Пенсии пошли на неравномерное повышение // НПФ в среднем отстали от ПФР в индексации

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) с 1 августа увеличили выплаты клиентам, получающим пожизненные или срочные пенсии. Средневзвешенные корректировочные коэффициенты, которые составляют основу повышения, по расчетам Ъ, равняются 8% и 7,1% соответственно.

Пенсионные фонды обеспечили акционеров // НПФ выплатили почти 36млрд руб. дивидендов

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) за 12 месяцев выплатили акционерам почти 36млрд руб. дивидендов. Это оказало давление на их капитал, который у пяти фондов сократился почти вдвое. В условиях отсутствия переходных кампаний и развития рынка, а также высоких ставок по вознаграждениям, отмечают эксперты, НПФ превратились в высокорентабельные коммерческие предприятия источники больших дивидендов для бенефициаров, несмотря на их социально значимый продукт.

Пенсионеры окажут поддержку госкорпорациям // ВЭБ вкладывает больше накоплений в корпоративные облигации

Расширенный портфель, через который ВЭБ. РФ инвестирует средства молчунов, стал в большей степени состоять из корпоративных облигаций. Их доля уже приближается к 40%, а с учетом погашения в ближайшие полтора года значительного объема государственных сберегательных бумаг может превысить половину портфеля.

Лучшее

Актуальное