Новости


Тихие нулевые // Две трети брокерских счетов граждан остаются пустыми

Количество физических лиц, открывших брокерские счета, к концу 2020 года приблизилось к 10млн. Однако ненулевых счетов остается менее трети, хотя объем активов на них удвоился и достиг 6трлн руб. К таким выводам пришла профильная ассоциация на основе опроса участников фондового рынка.

ЗПИФы против депозитов // Арендные фонды выросли за счет состоятельных инвесторов

Минувший год стал лучшим для рентных закрытых ПИФов коммерческой недвижимости, ориентированных на неквалифицированных инвесторов. За год количество фондов выросло более чем в 1,5 раза, объем активов под их управлением в 1,7 раза, до 24млрд руб.

Инвесторы отдают российские долги // Спрос на облигации развивающихся рынков упал

После семимесячного ажиотажного спроса международные инвесторы начали сокращать вложения на рынке российского долга. За прошедшую неделю вложения в облигации российских эмитентов уменьшились на $20млн.

Узок круг этих облигационеров // Telegram разместит бонды на $1млрд среди избранных инвесторов

Telegram Group Inc. , владеющая мессенджером Telegram, планирует привлечь минимум $1млрд через размещение облигаций среди ограниченного круга инвесторов из России, Европы, Азии и c Ближнего Востока, утверждают источники Ъ.

Инвесторы купились на рост // Их привлекают компании малой капитализации с большим потенциалом

Управляющие крупнейших инвестиционных фондов ожидают быстрого подъема мировой экономики. Этому будут способствовать падение темпов распространения коронавируса и сохранившиеся масштабные программы монетарного стимулирования.

Инвесторов затягивают в портопею // Закон об ответственности может лишить инфраструктурные проекты частных денег

Введение ответственности для инвесторов в портовую инфраструктуру в текущей редакции законопроекта, прошедшего первое чтение, грозит государству потерей вложений в объеме 376млрд руб. до 2030 года, подсчитал ИПЕМ.

Граждане закупились валютными продуктами // Средства с банковских депозитов перетекли в иностранные ценные бумаги

Приток средств населения в ценные бумаги нерезидентов вдвое превысил отток валютных средств с вкладов и счетов в российских банках, подсчитали в ЦБ. Это ведет к повышенному спросу населения на валюту.

Долги набирают процент // Доходность российских облигаций обновляет многомесячные максимумы

Доходность двадцатилетних российских еврооблигаций впервые с ноября прошлого года превысила 3,5% годовых. Доходности долгосрочных рублевых ОФЗ поднялись к значениям апреля 2020 года. Рост ставок происходит во всем мире на фоне их подъема в США, где из-за масштабных монетарных стимулов ожидается увеличение инфляции.

Инвесторам подготовили вопросы // ЦБ оценит предложения рынка по тестированию

Саморегулируемые ассоциации фондового рынка разработали механизм и вопросы тестирования неквалифицированных инвесторов. Оно включает семь вопросов по каждому из семи видов инструментов, требующих применения механизма.

Доллар прорвал платину // Денежная политика ФРС подняла спрос на благородные металлы

Котировки платины обновили шестилетний максимум. Стоимость металла приближалась к $1270 за тройскую унцию, прибавив за пять дней почти 16%. Интерес к платине растет на фоне снижения курса доллара и ее недооцененности в сравнении с другими благородными металлами.

У брокеров зависли клиенты // Идентификация через госсистему дала сбой

Брокеры и управляющие компании с середины января испытывают проблемы с проведением удаленной идентификации новых клиентов из-за сбоев в работе государственной системы обмена информации между ведомствами СМЭВ.

Нефть подорожала в госдолг // Конъюнктура товарного рынка вернула инвесторам интерес к ОФЗ

После четырехнедельного роста доходность долгосрочных облигаций федерального займа (ОФЗ) резко снизилась. В понедельник доходность десятилетних и двадцатилетних бумаг опустилась до двухнедельного минимума.

ВТБ берет валютой // Госбанк готовится заместить часть капитала

ВТБ начинает размещение выпусков валютных субординированных облигаций. Всего через эти инструменты он планирует привлечь в капитал 6070млрд руб. По оценкам экспертов, речь идет не столько о поддержке достаточности капитала ввиду существующего небольшого запаса, сколько о постепенном замещении текущих источники добавочного капитала.

Инвесторы ищут пути развития // Их снова привлекают emerging markets

Международные инвесторы сократили вложения в развитые рынки. Обновление исторических максимумов американскими индексами на протяжении последних месяцев, а также неопределенность с очередным траншем денежного стимулирования заставляет инвесторов выбирать более доходные направления, прежде всего развивающиеся страны.

На Санкт-Петербургскую биржу ставят банки // Участники торгов покупают акции площадки

Санкт-Петербургская биржа расширяет число акционеров. По данным Ъ, 5% акций биржи покупает ВТБ. Совкомбанк может в ближайшее время увеличить долю до 18,5%, досрочно исполнив опцион. Переговоры о покупке акций, по неофициальной информации, также ведет Тинькофф.

Доллар пошел против золота // Американская валюта укрепилась вместе с экономикой

Впервые за два месяца котировки золота опустились ниже уровня $1800 за тройскую унцию. Медвежья игра ведется на фоне снижения спроса на металл со стороны институциональных инвесторов активы золотых ETF остаются неизменными длительное время.

Инвестиции до зарплаты // Граждане охотно вкладываются в МФО

Как показали итоги 2020 года, вопрос фондирования все еще остро стоит для микрофинансовых организаций. Несмотря на рост интереса крупных МФО к рынку публичного долга, компании продолжают активно привлекать средства физлиц.

И это еще не самое смешанное // Частные инвесторы предпочли рисковые ПИФы

В январе 2021 года частные инвесторы вложили в розничные паевые фонды 28млрд руб. лучший результат для этого месяца. При этом растет интерес инвесторов к более рисковым категориям фондов, ориентированным на вложения в акции, а также смешанных инвестиций.

Долги уперлись в ставку // Корпоративные заемщики не спешат с размещениями облигаций

Начало 2021 года оказалось провальным для внутреннего долгового рынка. По итогам января объем размещений рублевых облигаций составил всего 12млрд руб. минимум за девять лет. По сравнению с прошлым годом результат оказался в 12 раз ниже.

Инвесторы не готовы рискнуть // Российские фонды акций теряют вложения из-за геополитики

Международные инвесторы, обеспокоенные ростом геополитической напряженности вокруг России, начали сокращать вложения на российском рынке акций. По данным Emerging Portfolio Fund Research, на минувшей неделе из российских фондов было выведено более $30млн.

Брокеры потянулись к страховщикам // Ингосстрах усиливает розничное инвестиционное направление

Появление на фондовом рынке массового розничного инвестора меняет его инфраструктуру. Если ранее участниками рынка были брокеры и крупные банки, то в прошлом году в этом направлении стали смотреть и классические банки, а теперь и компании из других секторов.

Золото не той структуры // Спрос на металл переходит от инвесторов к промышленности

По данным World Gold Council, последний квартал прошлого года оказался провальным с точки зрения спроса на золото. При этом произошли структурные изменения в потреблении уверенно восстанавливался спрос со стороны промышленности, тогда как институциональные инвесторы сократили вложения.

Банкиры потянулись за инвесторами // Менеджеры БКС будут развивать новое направление в СКБ-банке

Активизация розничных инвесторов на фондовом рынке в результате снижения ставок по депозитам заставляет коммерческие банки пересматривать стратегии развития в привлечении средств населения. Первыми отреагировали крупные классические банки, часто с развитой инфраструктурой, а теперь подтягивается второй эшелон.

Триллионов прибыло // Активы под управлением растут на рознице

По итогам 2020 года объем активов в доверительном управлении крупнейших управляющих компаний достиг 7,9трлн руб. , прибавив за квартал более 3%. Впрочем, темпы роста по сравнению с предыдущими двумя кварталами замедлились, тем не менее розничные инвесторы продолжали активно вкладывать средства как в открытые, так и закрытые паевые фонды.

Профучастники просят смягчения // ЦБ предложено допустить всех инвесторов до простых структурных продуктов

Участники финансового рынка просят ЦБ разрешить продавать неквалифицированным инвесторам простые структурные продукты, причем с защитой капитала без ограничений. При этом предлагается параллельно усилить борьбу с мисселингом силами ЦБ и профильных СРО.

Инвесторы скупают российский долг // Доходы перекрыли политические риски

Международные инвесторы рекордными за два года темпами наращивают вложения на российском долговом рынке. За минувшую неделю они инвестировали $170млн, а с начала года уже более $320млн. Нерезиденты скупают российские долговые бумаги, несмотря на рост политических рисков, поскольку на мировом рынке ощущается дефицит доходных, но при этом надежных облигаций.

Долги дело сложное // Высокодоходные облигации оградят от частных инвесторов

ЦБ внес в Госдуму законопроект об ограничении продаж неквалифицированным инвесторам сложных продуктов. Под ограничение попали облигации, которые не будут соответствовать рейтингам, установленным регулятором.

Управляющие потратились на оптимизм // Инвесторы скупают акции в ожидании восстановления экономики

Портфельные менеджеры крупнейших инвестфондов не сомневаются в быстром восстановлении мировой экономики. В ожидании роста темпов вакцинирования управляющие снижают долю наличности в портфелях. В наибольшем выигрыше оказались акции компаний развивающихся стран, в том числе российских, которые привлекают своей недооцененностью.

Золото взяло доллар на слабо // Котировки защитного актива вернулись к росту

После почти двух недель стагнации на рынке золота цена металла вернулась к росту, увеличившись 20 января на 1,6%, до $1870 за унцию. Подъему способствуют мягкие заявления экс-главы ФРС Джанет Йеллен, которая в скором времени станет министром финансов США.

Микрофинансисты идут в публичный долг // Объем размещения может превысить 1,7млрд рублей

Заимствования микрофинансовых компаний на публичном долговом рынке уверенно растут. В 2020 году объем привлечения приблизился к 1,5млрд руб. , превысив на 7% показатель предшествующего года. В новом году ожидается дальнейший рост числа и объемов размещений на фоне сокращения привлечения средств напрямую от инвесторов.

Аттракцион неслыханной мягкости // Центральные банки дали заработать инвестиционным

Инвестбанки в четвертом квартале прошлого года резко увеличили объем получаемых комиссионных, особенно на рынке акционерного капитала. Этому способствовало проведение нескольких крупных IPO российских эмитентов.

Госдолги растут в цене // Доходность ОФЗ двинулась вслед за американскими бумагами

Доходность десятилетних облигаций федерального займа (ОФЗ) обновила двухмесячный максимум, достигнув 6,15% годовых. Рост ставок происходит как на фоне подъема ставок за рубежом, прежде всего в США, так и в связи с ростом рисков расширения санкций в отношении России.

Санкции в цене // Инвесторы интересуются российским рынком через глобальные фонды

На минувшей неделе международные инвесторы вложили в российский фондовый рынок рекордный за 12 месяцев объем средств. По данным Emerging Portfolio Fund Research, приток составил $290млн. Основной объем инвестиций обеспечили глобальные фонды.

Инфляцию конвертировали в биткойн // Инвесторы снова начали покупать цифровую валюту

После непродолжительной коррекции курс биткойна вновь вернулся к $40тыс. Институциональные инвесторы воспользовались падением котировок начала недели, которое открыло возможность войти в актив на низких уровнях.

Минфин премировал инвесторов // Спрос на ОФЗ в новом году упал

Результаты первых аукционов года по размещению ОФЗ оказались для Минфина хуже декабрьских. По двум выпускам спрос не дотянул и до 50млрд руб. , а объем размещений составил всего 31млрд руб. Даже для такого результата Минфину пришлось пойти на уступки инвесторам и дать заметную премию.

Инвесторы перепифили рекорд // Приток средств в паевые фонды в 2020 году превысил 200 млрд рублей

Последний месяц 2020 года стал рекордным для индустрии коллективных инвестиций. В декабре объем привлечений в розничные паевые фонды впервые в истории превысил 40млрд руб. , что на треть выше предыдущего рекорда от декабря 2019 года.

Фондам пересчитают резервы // ЦБ смягчает требования к НПФ

ЦБ хочет дать возможность НПФ не пополнять резерв по обязательному пенсионному страхованию (РОПС) в случае успешного прохождения стресс-тестирования и достаточно большого объема резерва. Сейчас их пополнение занижает доходность клиентов.

Биткойн насыщается долларами // Виртуальная валюта бьет рекорды в ожидании новых денежных стимулов

Первую полную неделю нового года курс биткойна завершает близко к историческому максимуму, на днях котировки приближались к $42тыс. Второй по популярности эфир на трехлетнем максимуме. С начала года ведущие криптовалюты прибавили в цене 4080%.

Инфекция в фондовом режиме // Как граждане пошли на биржу счастья искать

Не было счастья, да несчастье помогло эта поговорка очень точно описывает ситуацию на российском фондовом рынке в 2020 году. Пандемия, вызвавшая локдауны и падение российской и мировой экономики, неожиданно спровоцировала переток частных сбережений на фондовый рынок.

Инвесторам затягивают полис // В перечень слишком сложных продуктов могут добавить ИСЖ

ЦБ начал диалог с участниками рынка о своих планах введения жестких запретов на продажу сложных финансовых продуктов. Пока готовность регулятора смягчить позицию не просматривается, наоборот, в список запрещенных могут добавить полисы инвестиционного страхования жизни (ИСЖ).

Инвесторов выведут за флажки // ЦБ хочет жестко ограничить граждан на фондовом рынке

Банк России не стал ограничиваться рекомендациями и разработал законопроект, который призван запретить до конца 2022 года банкам и брокерам продавать сложные инвестиционные продукты розничным инвесторам даже после положительного тестирования.

Брок-н-ролл // ЦБ хочет жестко ограничить граждан на фондовом рынке

Банк России не стал ограничиваться рекомендациями и разработал законопроект, который призван запретить до конца 2022 года банкам и брокерам продавать сложные инвестиционные продукты розничным инвесторам даже после положительного тестирования.

В России увидели плюсы // Положительные ставки по облигациям привлекли иностранных инвесторов

В преддверии рождественских каникул приток средств иностранных инвесторов на российский рынок усилился. За минувшую неделю они вложили в российские активы $350млн, из которых $170млн пришло в облигации максимальное значение за два года.

С привлекательностью денег все непросто // Банки перестали предлагать гражданам сложные финансовые продукты

Ряд финансовых организаций с этой недели начали ограничивать продажу сложных финансовых продуктов неквалифицированным инвесторам. Тем самым они последовали настоятельным рекомендациям главы Банка России Эльвиры Набиуллиной.

Инвесторы фиксируют прибыль // Вложения в российский рынок сокращаются

После полуторамесячного ажиотажного спроса международные инвесторы начали фиксировать прибыль на российском рынке. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за неделю приток средств в российские фонды оказался минимальным за последние четыре месяца всего $5млн.

К нефти проснулся аппетит // Но в следующем году его будет недостаточно

Цена на европейские сорта нефти закрепилась выше $50 за баррель, максимальных значений с начала марта. Восстановлению цен в наибольшей мере способствует высокий аппетит к риску на мировых рынках, толкающий вверх цены на широкий круг активов.

Хайтек разменивают на биткойны // Вакцина меняет приоритеты инвесторов

Высокая эффективность вакцин против COVID-19 и ожидания массовой вакцинации заметно укрепили инвесторов в оценке восстановления мировой экономики. В таких условиях снижается спрос на акции высокотехнологических компаний и доллары США, но растет интерес к стратегиям, основанным на инвестировании в биткойн.

ЗПИФы быстрого обслуживания // Управляющие компании расширяют продуктовый ассортимент

На фоне массового прихода частных инвесторов на рынок коллективных инвестиций управляющие компании расширяют предложения в сегменте закрытых паевых инвестфондов (ЗПИФ). Альфа-Капитал собирается формировать рентный фонд, ориентированный на вложения в объекты недвижимости ресторанов быстрого питания.

Лучшее

Актуальное