Новости


Госкорпорации подпишут на ипотеку // Новым ценным бумагам нашли инвесторов

Как выяснил Ъ, согласованная Дом. РФ, ЦБ и Минфином дорожная карта развития ипотечных ценных бумаг (ИЦБ), по сути, свелась к продвижению одного типа однотраншевых с поручительством госкорпорации. Предполагается, что спрос на такие бумаги обеспечит также государство: ВЭБу разрешат инвестировать в них пенсионные накопления, их смогут покупать госкомпании и госкорпорации.

Промышленность потянулась за длинным долларом // Российские компании готовятся размещать еврооблигации

На минувшей неделе сразу три российских эмитента начали подготовку к размещению еврооблигаций. Это первые попытки выйти на рынок внешнего долга с июля. Активизация эмитентов связана с восстановлением деловой активности, снижением ставок в США, а также смягчением геополитического фона.

Фонды запаслись потерями // В НПФ и ПФР скопилось 220 млрд рублей резервов

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и Пенсионный фонд России (ПФР) накопили в резервах по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) рекордный объем средств 220млрд руб. Сформированный за счет потерь граждан при досрочных переходах, а также налога на доходность резерв избыточен для пенсионной системы, полагают эксперты.

Частники рискнули летом // Инвесторы вложили в розничные ПИФы рекордный объем средств

Минувшее лето стало самым успешным в истории рынка коллективных инвестиций. Объем поступлений в розничные паевые фонды превысил 29млрд руб. , в полтора раза превысив показатель аналогичного периода 2018 года.

Сургутнефтегаз оживил рынок // Инвесторы вспомнили об обыкновенных акциях компании

С начала недели акции Сургутнефтегаза неожиданно взлетели в цене на 1829%. Международные и внутренние инвесторы пересмотрели свои взгляды на компанию после новостей о появлении дочерней структуры для вложений в ценные бумаги.

Инвесторозамещение // Фондовый рынок меняет внешние вложения на внутренние

Двенадцатый месяц подряд международные инвесторы сокращают инвестиции на российском фондовом рынке. За это время они вывели из страновых фондов $2,9млрд. Тем не менее российские фондовые индексы остаются лидерами роста среди мировых.

Золото разложили по банкам // Они готовятся к отмене НДС на торговлю слитками

Запасы драгоценных металлов в российских банках достигли двухлетнего максимума, превысив 71 тонну в золотом эквиваленте. Последний раз такой объем скапливался у кредитных организаций в октябре 2017 года.

Гособлигациям сократили срок // Конъюнктура препятствует размещению длинных ОФЗ

Минфин 28 августа предложит инвесторам два выпуска среднесрочных гособлигаций. На фоне ухудшения внешней конъюнктуры из-за обострения торговой войны между Москвой и Вашингтоном, а также снизившейся ликвидности на российском рынке министерство предлагает более короткие бумаги, чем на предыдущих аукционах этим летом.

Минфин борется за чистоту счетов // Частные инвестиции предложено оградить от чуждых экономик

Минфин предлагает верифицировать наполнение индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). По мнению министерства, необходимо ограничить покупку иностранных ценных бумаг на такие счета, имеющие налоговые льготы.

Золото растет на пошлинах // Обострение торгового конфликта вернуло интерес к защитным активам

Цены на золото возвращаются к шестилетнему максимуму. В конце минувшей недели они достигали отметки $1529,81 за тройскую унцию. Очередной виток торговой войны между Вашингтоном и Пекином по введению импортных пошлин заставил инвесторов увеличить вложения в защитные активы.

Бегство прибыли // Инвесторы сокращают вложения на российском рынке

На минувшей неделе российский фондовый рынок лишился максимального за два с половиной года объема иностранных инвестиций. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), из российских фондов акций было выведено $330млн.

НПФ насытились риском // И проводят массовую распродажу акций

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) продолжают тренд на выход из инвестиций в акции. Они распродают крупные пакеты долевых инструментов, которые покупались в предыдущие годы, до санации ЦБ ряда частных банков.

$1 млрд за торговую войну // Российский рынок заплатил за спор США и Китая

На еще не вступившей в горячую фазу торговой войне между США и Китаем российский фондовый рынок уже потерял более $1млрд. Страдают и рынки других развивающихся стран, которые с середины июля лишились $14,4млрд инвестиций.

Рынок M&A подстегнули санкции // Распродажа российских активов за границей продолжается

Рынок слияний и поглощений (M&A) в первом полугодии 2019 года оживился за счет тотальной распродажи российских активов за границей, вызванной негативным влиянием санкций. Об этом свидетельствуют данные агентства AK&M.

Металл повышенного напряжения // Все классы инвесторов тянут золото на себя

Международные инвесторы продолжают активно наращивать вложения в защитные активы. Суммарные запасы фондов, инвестирующих в золото, обновили трехлетний максимум, закрепившись выше уровня 2,4тыс. тонн.

Золото и нефть разошлись в цене // Инвесторы встали в защитную позицию

Цена на золото на мировом рынке взлетела до шестилетнего максимума, превысив уровень $1500 за тройскую унцию. Одновременно цены на европейскую нефть обрушились до значений начала года к уровню $56 за баррель.

Торговая война с баррелем // Эксперты снижают прогнозы цен на нефть

Торговая война между США и Китаем, которая может привести к уменьшению спроса на нефть, заставляет экспертов пересматривать ценовые прогнозы. Так, аналитики агентства Fitch Solutions прогнозируют среднюю цену на Brent в 2019 году $6567 за баррель с потенциалом снижения к 2022 году до $60 за баррель.

ПИФы удвоили привлекательность // Частные инвесторы рискуют онлайн

По данным Investfunds, июль стал самым успешным месяцем для индустрии коллективных инвестиций РФ за последние четырнадцать месяцев. За минувший месяц чистый приток средств в открытые паевые фонды достиг 13,4млрд руб.

Ювелиры отдали золото // Спрос поддерживают центробанки и профессиональные инвесторы

По оценкам GFMS Refinitiv, в первой половине 2019 года произошло заметное снижение спроса на золото. Однако на цене это не отразилось, котировки золота продолжили уверенный рост, закрепившись к середине года выше уровня $1400 за тройскую унцию.

Компании заняли не по сезону // Объем размещений корпоративных бумаг установил летний рекорд

Объем привлечения корпоративными эмитентами на долговом рынке в июле 2019 года приблизился к отметке 300млрд руб. Этот результат стал рекордным для летних месяцев за одиннадцать лет. Смягчение монетарной политики финансовыми регуляторами, в том числе Банком России, а также снижение геополитических рисков поддержали интерес к российскому корпоративному долгу.

Европа просела на дорожку // Фондовые индексы упали из-за перспектив Брексита и статистики

Волна распродажи прокатилась по европейскому фондовому рынку. 30 июля в результате падения на 1,82,8% ведущие европейские индексы вернулись к значениям начала лета. Инвесторы обеспокоены слабыми данными по экономике еврозоны, отчетностями крупных компаний, а также перспективами Брексита.

Долговой поворот // Международные инвесторы играют на понижение ставок

Международные инвесторы, обеспокоенные перспективами мировой экономики, активно перераспределяют свои вложения. По данным Emerging Portfolio Fund Research, на минувшей неделе глобальные фонды акций лишились $7млрд, тогда как в облигационные фонды поступило $38млрд.

Ответственное поведение должны демонстрировать и профучастники, и инвесторы // Анна Кузнецова, член правления управляющий директор по фондовому рынку Московской биржи

Как стартапы, малые и средние компании завоевывают фондовый рынок Московской биржи, рассказывает ее управляющий директор Анна Кузнецова.

Цена вопроса // Наталья Смирнова о том, почему популярность не залог роста цен на бумаги эмитента

Периодически сталкиваюсь с ситуацией, когда начинают спрашивать не про стратегию инвестиций, а именно про конкретную ценную бумагу, которая внезапно обретает сумасшедшую популярность у инвесторов. Бывает так: существует себе компания, ее акции спокойно следуют за рынком.

Горе от бума // Чем рискуют массовые инвесторы на фондовом рынке

Индустрия финансовых посредников повернулась лицом к массовому частному инвестору, который пять лет назад был досадным низкомаржинальным приложением к институциональным инвесторам и состоятельным VIP-клиентам.

Будущее становится менее туманным // НПФ займется предложением розничных добровольных пенсионных продуктов

Группа компаний (ГК) Регион структурирует свои пенсионные активы. В результате у группы может сформироваться контур, похожий на универсальный банк: НПФ Будущее сконцентрируется на розничных продажах, НПФ Нефтегарант на корпоративных клиентах, а фонд Традиция на премиальных.

Госдолг растет в длину // Минфин дорого разместил 20-летние ОФЗ

Минфин, перевыполнивший план по заимствованиям в первом полугодии, наращивает предложение длинных облигаций федерального займа (ОФЗ). В среду он разместил двадцатилетние бумаги на 20млрд руб. с дисконтом по доходности ко вторичному рынку.

Квалификация инвесторов ушла на повышение // Возможность рисковать обойдется гражданам в 1,4 млн рублей

Банк России настаивает на увеличении имущественного ценза пороговой суммы активов, которая необходима клиенту профучастника рынка ценных бумаг для перехода в категорию простого неквалифицированного инвестора, до 1,4млн руб.

Клиенты форекса сократили индивидуальные убытки // благодаря низкой волатильности рынка

Форекс-дилеры впервые отчитались по новому стандарту саморегулируемой организации (СРО). Такая обязанность появилась у них в середине апреля. Согласно опубликованным данным, во втором квартале отрасль нарастила как количество клиентов, как и объем сделок и торговый оборот.

Комиссия пошла в ход // В борьбе за клиента управляющие компании ограничивают свои доходы

Российскому рынку биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) меньше года, но борьба за клиента среди управляющих компаний уже обостряется. За обслуживание своих БПИФов Газпромбанк Управление активами уже сейчас готов брать вчетверо меньше, чем другие компании за аналогичные продукты.

Средства в расширительном управлении // Управляющим облегчили инвестиции

Принятые во втором чтении поправки к законодательству, касающиеся деятельности управляющих компаний, существенно облегчают их деятельность. Это касается и возможности инвестирования средств, переданных в доверительное управление, в собственные ПИФы, и возможности вложения имущества, а также выплаты инвестиционного дохода открытыми паевыми фондами.

Мировые инвесторы разогнали рубль // Российская валюта укрепила курс на международной конъюнктуре

Рубль начал новую торговую неделю с укрепления. Курс евро откатился до минимума с начала апреля 2018 года, а курс доллара приблизился к значениям, достигнутым в августе прошлого года. Рост аппетита к риску у международных инвесторов на фоне мягкой монетарной политики мировых финансовых регуляторов и начала налогового периода выделяют рубль среди других валют развивающихся стран.

Российский госдолг набирает популярность // Размещение еврооблигаций не снизило готовность нерезидентов покупать ОФЗ

В очередном Обзоре рисков финансовых рынков Банк России описал ситуацию с российским госдолгом в июне она оказалась довольно необычной. Исходя из данных ЦБ, размещение Минфином еврооблигаций сняло с рынка ОФЗ в России часть спроса иностранных инвесторов, однако даже это не остановило давление на внутренний российский долг доходность по нему в июне снижалась быстрее, чем в мае, когда приток нерезидентов в ОФЗ был рекордным.

ЦБ посчитался с инвесторами // Реформа ИИС обойдет иностранные активы

ЦБ готов поддержать предложения профучастников относительно дальнейшего развития института индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Они могут стать бессрочными, а максимальная сумма инвестиций за три года может быть увеличена до 2,5млн руб.

Инвестбанки заработали быстро // Комиссионные выросли за счет ускоренных размещений акций и сделок M&A

Инвестбанки на российском рынке заработали в первом полугодии комиссионные на сумму $139млн, что является лучшим результатом с 2017 года. Резкий рост дохода обеспечил рынок акционерного капитала, где объем размещений вырос в 20 раз, прежде всего за счет ускоренных размещений.

ЦБ увидел в ипотечных бумагах облигации // Банковским балансам стало легче в десять раз

ЦБ позволил банкам рассматривать ипотечные ценные бумаги, обеспеченные поручительством Дом. РФ, как обычные облигации. В результате они могут быть отнесены к активам с более низким коэффициентом риска, что ослабляет нагрузку на капитал банка в десять раз.

ПИФы отыграли отток // Частные инвесторы вложились в акции

Первый летний месяц стал лучшим для рынка коллективных инвестиций с июля 2018 года. Объем поступлений в розничные паевые фонды превысил 6млрд руб. Частные инвесторы предпочитают вложения в агрессивные ПИФы фонды акций и смешанных инвестиций.

Инвесторы не взяли золото // Объемы торгов на бирже резко сократились

По данным Московской биржи, в первом полугодии 2019 года физический объем сделок с золотом сократился почти вдвое по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. В июне объем торгов оказался минимальным с января 2015 года.

Инвесторы играют в долг // Нерезиденты предпочитают российские облигации акциям

Международные инвесторы активно перераспределяют свои вложения на российском финансовом рынке. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), российские фонды акций с начала года лишились почти $1,3млрд, тогда как в облигационные фонды поступило более $1,1млрд.

Золото дорожает к саммиту // Игра на повышение может закончиться после встречи G20

Суммарные активы биржевых фондов, ориентированных на инвестиции в драгоценный металл, приблизились к отметке 2,3тыс. тонн, обновив шестилетний максимум. Планы Федеральной резервной системы (ФРС) США вернуться к циклу понижения ставки, а также рост геополитической напряженности на Ближнем Востоке вынуждают инвесторов массово приобретать драгоценный металл.

Золото делают физически привлекательным // Инвесторам готовят налоговые льготы

Законодатели пытаются сделать условия вложений в драгоценные металлы более привлекательными. Во внесенных в Госдуму законопроектах содержатся нормы, смягчающие налоговый режим при получении дохода от инвестиций в физическое золото.

Быки надавили на мягкость // Инвесторы оптимистично оценивают денежную политику мировых регуляторов

Заявления ведущих финансовых регуляторов Европейского ЦБ (ЕЦБ) и Федеральной резервной системы (ФРС) США о грядущем смягчении денежно-кредитной политики вызвали рост цен по широкому кругу активов. За минувшую неделю стоимость нефти и золота взлетела на 5%, на подъеме закончили неделю ведущие фондовые индексы.

Долги наши внешние // Минфин второй раз в этом году разместил еврооблигации

Минфин 20 июня провел неожиданное размещение еврооблигаций на $2,5млрд. Фактические он воспользовался благоприятной рыночной конъюнктурой, сложившейся на долговом рынке после мягких действий Федеральной резервной системы (ФРС) США.

Инвесторы перекупают ОФЗ // Доходности гособлигаций падают на вторичном рынке

Практика лимитированных аукционов по гособлигациям, запущенная в этом месяце, вызвала резкое падение ставок на вторичном рынке на торгах в среду, 19 июня. По их итогам доходность десятилетних ОФЗ впервые с июня 2018 года опустилась ниже 7,5% годовых.

Активы берут деньгами // Мировые инвесторы запасаются наличными

Запас наличных средств в портфелях международных инвесторов растет рекордными темпами за последние восемь лет. Доля наличных достигла 5,6% максимального значения с осени 2016 года. Возрастающие риски торговой войны между США и Китаем вынуждают инвесторов сокращать вложения в рисковые инструменты.

Госдолг дешевеет без санкций // Доходность ОФЗ обновила годовой минимум

Доходность десятилетних облигаций федерального займа (ОФЗ) опустилась до годового минимума 7,6% годовых. На этом уровне доходности находились накануне развертывания торговой войны между США и Китаем в июне 2018 года.

Нерезиденты не спешат в депозитарий // Счет номинального держателя открыл лишь один зарубежный банк

Иностранные клиенты Raiffeisen Bank International (RBI) получили возможность торговать на Московской бирже быстрее и дешевле: RBI, который осуществляет учет и хранение бумаг за рубежом, первым открыл счет иностранного номинального держателя в Национальном расчетном депозитарии (НРД).

Внутренний спрос довел до рекорда // Российские акции скупают и инвесторы, и эмитенты

Российский фондовый рынок завершил неделю на показательных значениях. Индекс РТС, рассчитываемый в долларах, достигал в минувшую пятницу 1356,06 пункта, то есть вернулся к значениям, на которых находился до введения секторальных санкций против России в 2014 году.

Палладий структурно дорожает // Дефицит на рынке толкает цены вверх

В четверг цены на палладий обновили полуторамесячный максимум, поднявшись до отметки $1440 за тройскую унцию. Повышению цен способствуют планы Китая по стимулированию спроса на автомобили, ужесточение экологических требований к выбросам, а также структурный дефицит металла на рынке.

Не все приветствуют частных инвесторов // Глава РФПИ Кирилл Дмитриев о новых сделках, китайских товарищах и арабских принцах

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) планирует в рамках грядущего Петербургского экономического форума подписать соглашения на несколько сотен миллиардов рублей. О том, какие сделки фонд планирует заключить, взаимодействии с бизнесом в Китае и на Ближнем Востоке, а также роли в привлечении инвестиций в нацпроекты Ъ рассказал генеральный директор РФПИ Кирилл Дмитриев.

Лучшее

Актуальное