За минувшие четыре месяца ЦБ приобрел минимальный объем золота за последние три года. На фоне инфляционных опасений регулятор воздержался от активного наращивания вложений в металл, но даже в таких условиях смог удержат ведущие позиции по этому показателю среди мировых центробанков.
На минувшей неделе международные инвесторы вывели c российского фондового рынка рекордный объем средств с июня 2018 года. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за неделю потери составили почти $300млн, что в четыре раза больше оттока на предшествующей неделе.
В среду Минфин досрочно выполнил план по заимствованиям на внутреннем рынке за полугодие, разместив с начала года облигации федерального займа (ОФЗ) на сумму свыше 1,15трлн руб. Основной спрос на бумаги сохраняется со стороны иностранных инвесторов, которых воодушевили участившиеся контакты между США и Россией.
Заявленная год назад реформа листинга облигаций вошла в активную фазу. Котировальные списки первого и второго уровня могут быть объединены к 2020 году, следует из материалов к заседанию одного из комитетов Московской биржи.
Стоимость биткойна обновила десятимесячный максимум, вплотную приблизившись к уровню $8тыс. За три недели криптовалюта прибавила в цене более 50%. Такой динамике способствует высокий интерес со стороны институциональных инвесторов, которые от слов перешли к делу регистрируют крипто-ETF, а также развивают инфраструктуру для работы с такими активами.
Пенсионные лоббисты выдвигают все новые идеи, как гражданам не потерять инвестиционный доход в случае досрочной смены страховщика. Предложения сконцентрированы вокруг ограничений на перевод пенсионных накоплений.
Правительство одобрило законопроект, изменяющий порядок квалификации инвесторов на рынке ценных бумаг. При этом часть положений нового закона должна быть пересмотрена. Все нормы, вызвавшие сомнения у кабмина, ранее были отвергнуты и представителями профессионального сообщества.
Международные инвесторы выводят средства с российского рынка одиннадцать недель подряд, забрав за это время почти $700млн. В то же время долларовый индекс РТС находится вблизи годового максимума, а рублевый индекс Московской биржи вблизи исторического.
Вложения пенсионных накоплений граждан в акции снижаются. Их доля опустилась почти до 7%, тогда как полтора года назад достигала рекордных 17,8%. Тогда это определялось взаимными инвестициями фондов, входивших в московское пенсионно-банковское кольцо.
Ъ впервые составил рейтинг инвестиционных компаний по выручке от услуг на финансовом рынке. Брокеры на фоне хорошей конъюнктуры фондового рынка демонстрируют рост доходов, которые достигли почти 28млрд руб.
Портфельные управляющие ведущих инвестиционных фондов с меньшей опаской начали смотреть на перспективы развития мировой экономики. Инвесторы воодушевлены позитивными данными из США, Китая и Европы, а также рассчитывают на торговое перемирие.
Международные инвесторы продолжают сокращать присутствие на российском рынке акций, однако вывод средств замедлился. За минувшую неделю они забрали из российских фондов $29млн, а за девять недель более $640млн.
На минувшей неделе индекс Московской биржи трижды обновлял исторический максимум, закрепившись к концу отчетного периода возле отметки 2560 пунктов. Индекс РТС, рассчитываемый в долларах, обновил тринадцатимесячный максимум.
Два года назад в России была фактически легализована отрасль форекс-дилеров, компаний, предоставляющим гражданам возможность торговать на внебиржевом рынке, в основном, валютными парами. По оценке Ъ, основанной на отчетности самих компаний, чистый совокупный убыток граждан за восемь кварталов превысил 200млн руб.
Частные инвесторы замедлили уход из розничных паевых фондов на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры. В марте российские ПИФы потеряли меньше 600млн руб. , что является минимальным результатом с ноября.
Один из крупнейших негосударственных пенсионных фондов (НПФ) Будущее принес своим клиентам убыток за 2018 года в размере 12,6%. Эксперты сомневаются, что по итогам и этого года инвестиции фонда обеспечат заметную доходность с учетом низкого качества его активов.
По итогам 2018 года совокупная доходность крупнейших российских негосударственных пенсионных фондов (НПФ) оказалась существенно меньше инфляции. Столь низкий результат обеспечили фонды, раньше занимавшиеся перекрестным инвестированием с рядом финансовых групп, прекративших свое существование в результате санаций ЦБ.
В марте международные инвесторы вывели c российского фондового рынка рекордный объем средств с мая 2018 года. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за месяц потери превысили $370млн. Среди причин эксперты называют общемировое снижение спроса на рисковые активы и ухудшение инвестиционного климата внутри страны.
Портфельные управляющие крупнейших инвестиционных фондов стали меньше бояться торговой войны между США и Китаем. Беспокойство у них вызывают темпы роста китайской экономики. В таких условиях управляющие сокращают долю наличности в своих портфелях, но переходят в облигации, а также акции компаний в стабильно растущих экономиках.
Снижение спроса частных инвесторов на инвестиционные продукты побуждает управляющие компании активнее работать как с банками-агентами, так и искать новых партнеров, в том числе среди сотовых операторов или торговых сетей.
Опасения инвесторов относительно перспектив мировой экономики и Китая вынуждают их сокращать вложения на развивающихся рынках: за минувшую неделю фонды emerging markets лишились $2,8млрд. В аутсайдерах в том числе из-за риска усиления санкционного давления на участников проекта Северный поток-2 остаются и российские фонды, потерявшие за неделю $111млн, а за пять недель более $400млн.
Минфин установил абсолютный рекорд в размещении облигаций федерального займа, заняв на первичном рынке более 91млрд руб. Основной спрос на бумаги наблюдается со стороны иностранных инвесторов, которые охотно покупают рублевые гособлигации в отсутствие новых антироссийских санкций.
В 2018 году на рынке коллективных инвестиций произошли заметные структурные изменения. В отличие от прошлых лет он рос не столько за счет пенсионных накоплений, сколько на поступлениях средств от частных инвесторов.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ), которые в последние годы наращивают вложения в безрисковый госдолг, хотели бы покупать больше корпоративных облигаций. Однако против этого работает не только рыночная конъюнктура, но и нормативные требования ЦБ, в частности обязательное стресс-тестирование фондов.
В понедельник на мировом рынке цены на палладий обновили исторический максимум, поднявшись до отметки $1534 за тройскую унцию. В результате стоимость этого металла превысила стоимость золота на $200 за унцию.
На минувшей неделе международные инвесторы вывели с российского рынка акций максимальный объем средств за последние три месяца. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), российские фонды лишились почти $130млн.
Стоимость золота на мировом рынке 18 февраля обновила десятимесячный максимум, достигнув отметки $1327 за тройскую унцию. Этому способствовали планы Федеральной резервной системы (ФРС) США остановить рост базовой процентной ставки, а также высокие геополитические риски, связанные как с внутренней, так и внешней политикой США.
В начале года международные инвесторы существенно сократили свои вложения на американском и европейском рынках акций. Они не видят адекватной доходности на фоне усиливающихся ожиданий замедления темпов роста экономик этих регионов.
Экономические ведомства намерены разработать механизмы, которые дадут возможность гражданам приобретать драгоценные металлы на индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Это делается в рамках комплекса мероприятий по развитию организованных торгов на товарном рынке.
Капитализация единственного пенсионного холдинга, ФГ Будущее, чьи акции торгуются на Московской бирже, достигла минимального значения с момента проведения IPO. В среду цена одной акций достигла 100руб.
В феврале ожидания инвесторов относительно роста мировой экономики заметно улучшились. Несмотря на то что доля наличности в инвестиционных портфелях остается довольно высокой, они увеличивали вложения в рисковые активы, прежде всего в компании развивающихся стран, в том числе российские.
МТС объявила о пересмотре стратегии присутствия на рынках капитала. Компания, чьи акции с 2000 года торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже, обсудит с акционерами возможность делистинга и перехода на другие площадки.
На минувшей неделе международные инвесторы вложили в российские акции максимальный за десять месяцев объем средств. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), российский фондовый рынок пополнился на $180млн.
После двухлетнего перерыва Газпром вышел на рынок внешних заимствований с долларовыми еврооблигациями. Компании удалось разместить бумаги на $1,25млрд при четырехкратном превышении спроса над предложением.
Новый год начался для индустрии коллективных инвестиций не самым лучшим образом. В январе частные инвесторы вывели из открытых паевых фондов более 2млрд руб. Высокие ставки банковских депозитов, а также укрепление рубля стало причиной вывода средств из ранее наиболее популярных ПИФов фондов облигаций и фондов фондов.
Минфин может отказаться от практики публикации объемов размещения гособлигаций на еженедельных аукционах. По версии чиновников, это позволит в условиях высокой волатильности привлекать больше средств при наличии большего спроса.
Вторую неделю подряд иностранные инвесторы наращивают инвестиции в Россию. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), с начала года приток средств в российские фонды уже превысил $210млн. Восстановлению интереса к рублевым активам способствуют рост цен на нефть, мягкая риторика финансового регулятора США, а также торговые переговоры между Вашингтоном и Пекином.
Закон, по-новому трактующий понятие и порядок квалификации инвесторов, будет принят в первом чтении уже в середине февраля. Однако текущая его редакция не устраивает представителей брокерского бизнеса.
Минувший год был непростым для рынка коллективных инвестиций. После очень успешного старта вторая половина года, особенно ноябрь и декабрь, свидетельствовала о снижении интереса инвесторов к паевым фондам.
Для инвестиционных банков, работающих на российском рынке, 2018 год стал худшим за 16 лет. По данным агентства Refiniti, их комиссионные доходы с трудом перешли отметку $170млн, что вдвое ниже показателя 2017 года.
Для каждого времени в России на финансовом рынке можно найти ключевое слово. Были времена ваучеров, ГКО, криптовалют. В 2018 году это, вероятно, дедолларизация. Вероятно потому что после резкой реакции населения и бизнеса на неосторожные летние сентенции по этому поводу чиновники стараются употреблять слово пореже.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) никак не могут переиграть инфляцию. Мало этого, клиенты НПФ не только не могут получить реальную доходность для своих пенсионных накоплений, но и теряют и без того малый доход при досрочных переходах.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) группы Сафмар семьи Гуцериевых до конца года могут списать принадлежащие им облигации Открытие Холдинга почти на 20млрд руб. Таким образом, по 2018 году эти НПФ с большой долей вероятности могут разнести по счетам клиентов убытки.
Международные инвесторы в 2018 году вывели из российских фондов рекордный объем средств с 2013 года. Суммарный отток превысил $1млрд и стал одним из самых худших показателей среди фондов развивающихся стран.
С приближением рождественских каникул отток средств иностранных инвесторов с российского рынка усилился. За минувшую неделю они вывели из российских фондов $180млн максимальный объем средств за семь месяцев.
Второй раз за месяц Минфину не удалось разместить суверенные облигации в полном объеме. Несмотря на почти трехкратное превышение спроса над предложением, министерство привлекло только 13,6млрд руб. из предложенных к размещению облигаций на 21,2млрд руб.
Стоимость североморской нефти Brent вновь 10 декабря опустилась до $60 за баррель. Медвежья игра возобновилась, несмотря на решение ОПЕК+ сократить добычу. На рынках царит пессимизм, вызванный ростом геополитической напряженности в отношениях США и Китая, поэтому инвесторы сокращали вложения в рискованные активы.
Для того чтобы избежать потенциального запрета на агентские продажи, банкиры предложили способы борьбы с недобросовестными действиями при продаже инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). Идея заключается во введении оценки риск-профайла клиента, исходя из которой, банк будет рекомендовать или не рекомендовать приобретение данного продукта в письменном виде.
Впервые с 2002 года палладий стал самым дорогим драгоценным металлом. Его стоимость обновила исторический максимум, достигнув значения $1261,8 за тройскую унцию. За четыре месяца металл вырос в цене на 50%, тогда как золото подорожало всего на 5%, до $1238 за унцию.
Вчера состоялся очередной аукцион по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ). Минфин третий раз за месяц смог выпустить бумаги в полном объеме, предложив рынку минимальную премию. Впрочем, давление на рынок российского госдолга сохраняется, считают эксперты, поэтому ставки до конца года могут еще вырасти.