Принятые во втором чтении поправки к законодательству, касающиеся деятельности управляющих компаний, существенно облегчают их деятельность. Это касается и возможности инвестирования средств, переданных в доверительное управление, в собственные ПИФы, и возможности вложения имущества, а также выплаты инвестиционного дохода открытыми паевыми фондами.
Рубль начал новую торговую неделю с укрепления. Курс евро откатился до минимума с начала апреля 2018 года, а курс доллара приблизился к значениям, достигнутым в августе прошлого года. Рост аппетита к риску у международных инвесторов на фоне мягкой монетарной политики мировых финансовых регуляторов и начала налогового периода выделяют рубль среди других валют развивающихся стран.
В очередном Обзоре рисков финансовых рынков Банк России описал ситуацию с российским госдолгом в июне она оказалась довольно необычной. Исходя из данных ЦБ, размещение Минфином еврооблигаций сняло с рынка ОФЗ в России часть спроса иностранных инвесторов, однако даже это не остановило давление на внутренний российский долг доходность по нему в июне снижалась быстрее, чем в мае, когда приток нерезидентов в ОФЗ был рекордным.
ЦБ готов поддержать предложения профучастников относительно дальнейшего развития института индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Они могут стать бессрочными, а максимальная сумма инвестиций за три года может быть увеличена до 2,5млн руб.
Инвестбанки на российском рынке заработали в первом полугодии комиссионные на сумму $139млн, что является лучшим результатом с 2017 года. Резкий рост дохода обеспечил рынок акционерного капитала, где объем размещений вырос в 20 раз, прежде всего за счет ускоренных размещений.
ЦБ позволил банкам рассматривать ипотечные ценные бумаги, обеспеченные поручительством Дом. РФ, как обычные облигации. В результате они могут быть отнесены к активам с более низким коэффициентом риска, что ослабляет нагрузку на капитал банка в десять раз.
Первый летний месяц стал лучшим для рынка коллективных инвестиций с июля 2018 года. Объем поступлений в розничные паевые фонды превысил 6млрд руб. Частные инвесторы предпочитают вложения в агрессивные ПИФы фонды акций и смешанных инвестиций.
По данным Московской биржи, в первом полугодии 2019 года физический объем сделок с золотом сократился почти вдвое по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. В июне объем торгов оказался минимальным с января 2015 года.
Международные инвесторы активно перераспределяют свои вложения на российском финансовом рынке. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), российские фонды акций с начала года лишились почти $1,3млрд, тогда как в облигационные фонды поступило более $1,1млрд.
Суммарные активы биржевых фондов, ориентированных на инвестиции в драгоценный металл, приблизились к отметке 2,3тыс. тонн, обновив шестилетний максимум. Планы Федеральной резервной системы (ФРС) США вернуться к циклу понижения ставки, а также рост геополитической напряженности на Ближнем Востоке вынуждают инвесторов массово приобретать драгоценный металл.
Законодатели пытаются сделать условия вложений в драгоценные металлы более привлекательными. Во внесенных в Госдуму законопроектах содержатся нормы, смягчающие налоговый режим при получении дохода от инвестиций в физическое золото.
Заявления ведущих финансовых регуляторов Европейского ЦБ (ЕЦБ) и Федеральной резервной системы (ФРС) США о грядущем смягчении денежно-кредитной политики вызвали рост цен по широкому кругу активов. За минувшую неделю стоимость нефти и золота взлетела на 5%, на подъеме закончили неделю ведущие фондовые индексы.
Минфин 20 июня провел неожиданное размещение еврооблигаций на $2,5млрд. Фактические он воспользовался благоприятной рыночной конъюнктурой, сложившейся на долговом рынке после мягких действий Федеральной резервной системы (ФРС) США.
Практика лимитированных аукционов по гособлигациям, запущенная в этом месяце, вызвала резкое падение ставок на вторичном рынке на торгах в среду, 19 июня. По их итогам доходность десятилетних ОФЗ впервые с июня 2018 года опустилась ниже 7,5% годовых.
Запас наличных средств в портфелях международных инвесторов растет рекордными темпами за последние восемь лет. Доля наличных достигла 5,6% максимального значения с осени 2016 года. Возрастающие риски торговой войны между США и Китаем вынуждают инвесторов сокращать вложения в рисковые инструменты.
Доходность десятилетних облигаций федерального займа (ОФЗ) опустилась до годового минимума 7,6% годовых. На этом уровне доходности находились накануне развертывания торговой войны между США и Китаем в июне 2018 года.
Иностранные клиенты Raiffeisen Bank International (RBI) получили возможность торговать на Московской бирже быстрее и дешевле: RBI, который осуществляет учет и хранение бумаг за рубежом, первым открыл счет иностранного номинального держателя в Национальном расчетном депозитарии (НРД).
Российский фондовый рынок завершил неделю на показательных значениях. Индекс РТС, рассчитываемый в долларах, достигал в минувшую пятницу 1356,06 пункта, то есть вернулся к значениям, на которых находился до введения секторальных санкций против России в 2014 году.
В четверг цены на палладий обновили полуторамесячный максимум, поднявшись до отметки $1440 за тройскую унцию. Повышению цен способствуют планы Китая по стимулированию спроса на автомобили, ужесточение экологических требований к выбросам, а также структурный дефицит металла на рынке.
Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) планирует в рамках грядущего Петербургского экономического форума подписать соглашения на несколько сотен миллиардов рублей. О том, какие сделки фонд планирует заключить, взаимодействии с бизнесом в Китае и на Ближнем Востоке, а также роли в привлечении инвестиций в нацпроекты Ъ рассказал генеральный директор РФПИ Кирилл Дмитриев.
Во вторник рублевая цена российской нефти Urals после четырехмесячного перерыва опустилась ниже уровня, заложенного в бюджете, 4,1тыс. руб. за баррель. С середины мая нефть в российской валюте подешевела почти на 18%.
По итогам недели рубль существенно ослабил свои позиции по отношению к ведущим мировым валютам. За неделю курс доллара на Московской бирже вырос на 90коп. , остановившись вблизи отметки 65,4руб. /$, т.
Минфин 29 мая на аукционах ОФЗ привлек минимальный объем за последние три месяца. По двум выпускам он составил всего 45млрд руб. На фоне снизившегося спроса на российский суверенный долг министерство стало активнее отсекать не устроившие его по уровню цены заявки инвесторов.
В десятке ведущих инвестиционных компаний Московской биржи появилось новое лицо. В рейтинг Национального рейтингового агентства (НРА) по итогам деятельности за первый квартал 2019 года вошла компания Sova Capital Ltd.
Курс биткойна впервые за год приблизился к уровню $9тыс. , поднявшись за месяц более чем вдвое. Обновление максимума происходит на фоне обострения торговых отношений между США и Китаем. Это вынуждает китайских инвесторов страховать свои сбережения от возможного ухудшения экономической ситуации в стране, а также наблюдающейся в последнее время девальвации юаня.
К концу минувшей недели стоимость европейских сортов нефти на спот-рынке после двухмесячного перерыва опустилась к отметке $69 за баррель. За неделю цены на нефть упали более чем на 7%. После четырехмесячного роста у международных инвесторов сдали нервы на фоне обострения торгового противостояния между США и Китаем, резким ростом запасов нефти в США.
Система быстрых платежей (СБП), уже запущенная для банковских переводов между физлицами, станет доступной для клиентов профучастников, не являющихся банками. По мнению организаторов проекта, это позволит во много раз сократить время фондирования брокерских счетов частных инвесторов, увеличить конверсию сайтов профучастников и удешевить переводы.
Во вторник индекс Московской биржи впервые в истории закрепился выше уровня 2600 пунктов. Локомотивом роста остаются акции Газпрома, которые на фоне рекордных дивидендов активно скупают международные инвесторы.
Регуляторы намерены продвигать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), предполагающие налоговую льготу на полученный инвестдоход. Возможно, ради этого придется ограничить вложения на ИИСы первого типа с вычетами на внесенные средства.
За минувшие четыре месяца ЦБ приобрел минимальный объем золота за последние три года. На фоне инфляционных опасений регулятор воздержался от активного наращивания вложений в металл, но даже в таких условиях смог удержат ведущие позиции по этому показателю среди мировых центробанков.
На минувшей неделе международные инвесторы вывели c российского фондового рынка рекордный объем средств с июня 2018 года. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за неделю потери составили почти $300млн, что в четыре раза больше оттока на предшествующей неделе.
В среду Минфин досрочно выполнил план по заимствованиям на внутреннем рынке за полугодие, разместив с начала года облигации федерального займа (ОФЗ) на сумму свыше 1,15трлн руб. Основной спрос на бумаги сохраняется со стороны иностранных инвесторов, которых воодушевили участившиеся контакты между США и Россией.
Заявленная год назад реформа листинга облигаций вошла в активную фазу. Котировальные списки первого и второго уровня могут быть объединены к 2020 году, следует из материалов к заседанию одного из комитетов Московской биржи.
Стоимость биткойна обновила десятимесячный максимум, вплотную приблизившись к уровню $8тыс. За три недели криптовалюта прибавила в цене более 50%. Такой динамике способствует высокий интерес со стороны институциональных инвесторов, которые от слов перешли к делу регистрируют крипто-ETF, а также развивают инфраструктуру для работы с такими активами.
Пенсионные лоббисты выдвигают все новые идеи, как гражданам не потерять инвестиционный доход в случае досрочной смены страховщика. Предложения сконцентрированы вокруг ограничений на перевод пенсионных накоплений.
Правительство одобрило законопроект, изменяющий порядок квалификации инвесторов на рынке ценных бумаг. При этом часть положений нового закона должна быть пересмотрена. Все нормы, вызвавшие сомнения у кабмина, ранее были отвергнуты и представителями профессионального сообщества.
Международные инвесторы выводят средства с российского рынка одиннадцать недель подряд, забрав за это время почти $700млн. В то же время долларовый индекс РТС находится вблизи годового максимума, а рублевый индекс Московской биржи вблизи исторического.
Вложения пенсионных накоплений граждан в акции снижаются. Их доля опустилась почти до 7%, тогда как полтора года назад достигала рекордных 17,8%. Тогда это определялось взаимными инвестициями фондов, входивших в московское пенсионно-банковское кольцо.
Ъ впервые составил рейтинг инвестиционных компаний по выручке от услуг на финансовом рынке. Брокеры на фоне хорошей конъюнктуры фондового рынка демонстрируют рост доходов, которые достигли почти 28млрд руб.
Портфельные управляющие ведущих инвестиционных фондов с меньшей опаской начали смотреть на перспективы развития мировой экономики. Инвесторы воодушевлены позитивными данными из США, Китая и Европы, а также рассчитывают на торговое перемирие.
Международные инвесторы продолжают сокращать присутствие на российском рынке акций, однако вывод средств замедлился. За минувшую неделю они забрали из российских фондов $29млн, а за девять недель более $640млн.
На минувшей неделе индекс Московской биржи трижды обновлял исторический максимум, закрепившись к концу отчетного периода возле отметки 2560 пунктов. Индекс РТС, рассчитываемый в долларах, обновил тринадцатимесячный максимум.
Два года назад в России была фактически легализована отрасль форекс-дилеров, компаний, предоставляющим гражданам возможность торговать на внебиржевом рынке, в основном, валютными парами. По оценке Ъ, основанной на отчетности самих компаний, чистый совокупный убыток граждан за восемь кварталов превысил 200млн руб.
Частные инвесторы замедлили уход из розничных паевых фондов на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры. В марте российские ПИФы потеряли меньше 600млн руб. , что является минимальным результатом с ноября.
Один из крупнейших негосударственных пенсионных фондов (НПФ) Будущее принес своим клиентам убыток за 2018 года в размере 12,6%. Эксперты сомневаются, что по итогам и этого года инвестиции фонда обеспечат заметную доходность с учетом низкого качества его активов.
По итогам 2018 года совокупная доходность крупнейших российских негосударственных пенсионных фондов (НПФ) оказалась существенно меньше инфляции. Столь низкий результат обеспечили фонды, раньше занимавшиеся перекрестным инвестированием с рядом финансовых групп, прекративших свое существование в результате санаций ЦБ.
В марте международные инвесторы вывели c российского фондового рынка рекордный объем средств с мая 2018 года. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за месяц потери превысили $370млн. Среди причин эксперты называют общемировое снижение спроса на рисковые активы и ухудшение инвестиционного климата внутри страны.
Портфельные управляющие крупнейших инвестиционных фондов стали меньше бояться торговой войны между США и Китаем. Беспокойство у них вызывают темпы роста китайской экономики. В таких условиях управляющие сокращают долю наличности в своих портфелях, но переходят в облигации, а также акции компаний в стабильно растущих экономиках.
Снижение спроса частных инвесторов на инвестиционные продукты побуждает управляющие компании активнее работать как с банками-агентами, так и искать новых партнеров, в том числе среди сотовых операторов или торговых сетей.
Опасения инвесторов относительно перспектив мировой экономики и Китая вынуждают их сокращать вложения на развивающихся рынках: за минувшую неделю фонды emerging markets лишились $2,8млрд. В аутсайдерах в том числе из-за риска усиления санкционного давления на участников проекта Северный поток-2 остаются и российские фонды, потерявшие за неделю $111млн, а за пять недель более $400млн.