Новости


Венчур в цифру // Инвесторам предложат новый финансовый продукт

Фонд AddCapital намеревается разместить на лицензированной площадке в Люксембурге новый гибридный продукт цифровизированные венчурные фонды. Токенизация фондов позволит решить проблему их ликвидности и привлечь новых инвесторов, считают создатели продукта.

Инвесторы устали от войны // Противостояние США и КНР вредит развивающимся рынкам

Портфельные управляющие крупнейших инвестиционных фондов ожидают замедления роста мировой экономики из-за торговой войны между США и Китаем и ужесточения денежно-кредитной политики в развитых странах.

Совет да контроль // Инвестфонды Baring Vostok через суд продвигают директоров в банк Восточный

Фонды Baring Vostok, владеющие контрольным пакетом акций банка Восточный, подали второй за месяц иск к кредитной организации. На этот раз фонды просят суд зафиксировать дату общего собрания акционеров, на котором планируют установить контроль в совете директоров.

Рынки развивают отток // Нерезиденты выводят средства с emerging markets

Вывод средств с российского рынка ускорился: на прошедшей неделе иностранные инвесторы вывели из российских фондов более $100млн. С начала года баланс также не в пользу российского рынка суммарный отток превысил $300млн.

Накопления лишаются резерва // ЦБ может освободить пенсионные фонды от гарантийных 180 млрд руб.

Необходимость в формировании резерва по обязательному пенсионному страхованию (РОПС) негосударственными пенсионными фондами (НПФ) после введения обязательного стресс-тестирования отпала, считают в ЦБ.

У стресса выросла волатильность // ЦБ опубликовал новый сценарий проверки устойчивости НПФ

Регулятор зачастил с пересмотром сценариев стресс-тестирования негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Спустя два с половиной месяца после предыдущего обновления регулятор снова их поменял. К такому решению его подтолкнула изменившаяся конъюнктура долгового рынка.

Пенсионные фонды прошли уценку // НПФ не привлекают рыночных инвесторов

Стоимость пенсионного бизнеса уверенно снижается. Отсутствие очевидных перспектив у рынка, задержка внедрения ИПК, а также рост издержек на фоне ужесточения требований со стороны регулятора не способствуют интересу инвесторов к негосударственным пенсионным фондам (НПФ).

Игра на переходе // НПФ собрали в резерв более 50млрд руб.

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) наращивают резерв по обязательному пенсионному страхованию (РОПС) у крупнейших фондов на середину года он перевалил за 50млрд руб. Эти резервы формируются преимущественно за потери инвестдохода при досрочных переходах граждан, тогда как фонды получают от размещения РОПС дополнительный доход.

Инвесторы зафиксировали прибыль в облигациях // и решили рискнуть на акциях

Последний месяц лета показал резкое падение интереса частных инвесторов к розничным паевым фондам. Августовские результаты привлечения средств оказались почти в десять раз ниже средних значений этого года.

Нефть помогла российскому рынку // Но процентные ставки могут сдержать его рост

В четверг российские индексы обновили локальные максимумы: индекс Мосбиржи поднимался до отметки 2360 пунктов, индекс РТС достигал значения 1094 пунктов. Пока на бычью игру инвесторов вдохновляют высокие цены на нефть, а также слабость российской валюты, которая благотворно влияет на показатели сырьевых компаний.

ОФЗ продали с дисконтом // Но перерыв в размещениях повысил спрос на гособлигации

Пауза в проведении аукционов по размещению облигаций федерального займа позитивно сказалась на интересе инвесторов к гособлигациям. Спрос почти в два раза превысил объем размещения. Однако Минфин ради размещения почти 90% выпуска согласился на довольно большой дисконт к ценам вторичного рынка.

Спекулянты рискнули в России // Инвесторы вложились в сырьевой сектор

Расширение американских санкций не помешало международным инвесторам увеличить вложения в российские фонды, на минувшей неделе приток составил почти $100млн. Однако, по словам участников рынка, основные покупки сделаны спекулянтами, которые могут так же оперативно вывести средства в случае обострения отношений с США.

Нефть подорожала технически // Цена скорректировалась после падения

Котировки североморской нефти Brent на спот-рынке снова превысили уровень $70 за баррель. Пока это повышение носит технический характер, поскольку ему предшествовало сильное падение. Участники рынка рассчитывают на восстановление цен на фоне низкой буровой активности в США, помешать этому может американская позиция по Ирану.

Золото не устояло в торговых войнах // Доллар выигрывает в схватке с драгоценным металлом

На минувшей неделе цены на золото закрепились заметно ниже уровня $1200 за унцию, попутно обновив минимум с начала 2017 года. Уверенное укрепление американской валюты на фоне торговых войн и ожиданий роста ключевой ставки ФРС не дает золоту шансов вырасти в цене.

Нерезиденты отдали контроль // На российском фондовом рынке возобладали местные инвесторы

Желание американских властей расширить санкции в отношении России ударило по российскому финансовому рынку. Курс доллара взлетел выше 66руб. /$, а фондовые индексы потеряли за два дня 46%. Наверняка западные инвесторы были среди тех, кто активно продавал российские активы.

Хотелось бы видеть больше активности регулятора в работе с инвестором // Павел Теплухин, генеральный партнер Matrix Capital

Чего не хватает российскому фондовому рынку, кто является основным игроком на нем, каких действий ждут от регулятора участники рынка, рассуждает в интервью Ъ генеральный партнер Matrix Capital Павел Теплухин.

Ключевым вопросом является диверсификация нерезидентов // Евгений Смушкович, руководитель отдела России, Центральной и Восточной Европы банка Julius Baer

Каким представляется российский рынок иностранным инвесторам, что удерживает нерезидентов от наращивания присутствия на нем, рассказал в интервью Ъ руководитель отдела России, Центральной и Восточной Европы швейцарского банка Julius Baer Евгений Смушкович.

Пенсионные фонды одолжили государству // Отток средств нерезидентов из ОФЗ возместили НПФ

Инвестиции крупнейших негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в российский госдолг к середине года превысили 700млрд руб. Во втором квартале они выросли более чем на 250млрд руб. , тем самым в значительной степени заместив средства выходивших из облигаций федерального займа иностранных инвесторов.

Инвесторы купили отраслевого риска // Вложения в фонды акций растут опережающими темпами

В июле произошло существенное снижение объемов инвестиций в розничные паевые фонды. Управляющие компании привлекли в открытые ПИФы только 7,4млрд руб. , что почти на 40% меньше объема, поступившего в июне.

Стресс-тесты срезали доходность // Крупнейшие НПФ снизили результаты инвестирования

Во втором квартале результаты инвестирования крупнейших пенсионных групп оказались заметно хуже, чем в первом, вложения фондов банка ФК Открытие и вовсе убыточными. НПФ подвели конъюнктура рынка, которая не способствовала высокой доходности, и консервативная стратегия, которую фонду используют в условиях прохождения обязательных стресс-тестов.

Корпоративный госдолг // В июле основными эмитентами облигаций стали Минфин, Сбербанк и Газпром

После спада активности на российском долговом рынке во втором квартале наблюдалось его оживление в июле. За месяц российские эмитенты привлекли на локальном рынке более 330млрд руб. Впрочем, из этой суммы более 145 млрд руб.

Межпенсионный портал // Банковские НПФ готовятся к новым клиентам

За первое полугодие россиянами было подано лишь 0,53млн заявлений о переводе пенсионных накоплений. Однако переходная кампания может получить второе дыхание благодаря использованию Единого портала госуслуг (ЕПГУ).

Золото потеряло притягательную силу // Увеличили вложения в металл только частные инвесторы и несколько центробанков

Согласно оценкам Thomson Reuters GFMS, в первом полугодии произошло значительное падение спроса на золото. Снижение спроса на металл со стороны профессиональных инвесторов и ювелиров не смогли компенсировать ни центробанки развивающихся стран, ни частные инвесторы.

В Регион на пенсию // Бывший гендиректор НПФ Сбербанка будет курировать фонды группы

Галина Морозова, руководившая НПФ Сбербанка, будет курировать пенсионный бизнес группы Регион. В прошлом ей удалось вывести в лидеры рынка дочерний фонд крупнейшего банка. Теперь же, как говорят эксперты, перед госпожой Морозовой могут быть поставлены задачи консолидации и агрессивного роста пенсионного бизнеса Региона.

Золото разложилось по центробанкам // Другие инвесторы потеряли к нему интерес

Цены на золото на мировом рынке обновили годовой минимум. Стоимость драгоценного металла приблизилась к $1200 за тройскую унцию. Теперь институциональные инвесторы предпочитают быстрорастущие акции американских компаний.

Медведи пришли на добычу // Котировки нефти падают из-за избытка предложения

Котировки европейских сортов нефти на торгах во вторник обновили трехмесячные минимумы. С начала недели сорта Brent и Urals подешевели на 6%, а с середины прошлой недели более чем на 10%. Медвежьей игре на рынке нефти способствует наращивание ее добычи участниками соглашения ОПЕК+.

Краудфандинг минимизирует риски // Площадки начали страховать вложения инвесторов

Стремясь минимизировать риски вложения для инвесторов, краудфандинговые площадки начали присматриваться к страхованию займов. Так, одна из платформ намерена страховать финансовые потери инвестора из-за дефолта или длительного неисполнения заемщиком своих обязательств по всем проектам.

Государство оценило венчурные риски // Рынок предлагают стимулировать деньгами НПФ, налоговыми льготами и визовым режимом

В России мало привлекательных венчурных проектов и возможностей выхода из них, а госинституты ограничивают рост чрезмерным регулированием, следует из доклада Российской венчурной компании (РВК), Минэкономики и экспертного совета при правительстве РФ.

Рубль держится за дивиденды // Компании готовятся платить акционерам

В четверг курс европейской валюты на Московской бирже опускался до минимальной отметки за полтора месяца 72,25руб./., курс доллара приблизился к 62руб./$. Спрос на рубли во многом обеспечивают российские компании, которым предстоят крупные дивидендные выплаты, а также иностранные инвесторы, которые охотнее стали покупать ОФЗ.

Максимум саммита // Российский рынок растет на ожиданиях встречи в Хельсинки

В понедельник индекс ММВБ закрылся на максимальной отметке 2373,17 пункта. Индекс РТС, рассчитываемый в долларах, достиг отметки 1193,71 пункта максимума за полтора месяца. Международные и внутренние инвесторы вернулись к покупкам российских акций в ожидании улучшения отношений между Россией и США, а также снижения темпов роста ставки ФРС.

Доллар и рубль слабеют наперегонки // Российской валюте не хватает иностранных инвесторов

Курс доллара теряет позиции по отношению к мировым валютам. Так, по отношению к евро в пятницу он опустился к минимуму с 13 июня $1,178/. На общем фоне выделяется рубль, который в отсутствие спроса со стороны иностранных инвесторов не спешит укрепляться.

Частные инвесторы поменяли лидера // И сократили размещение средств в ПИФах

В июне произошло существенное снижение объемов инвестиций в открытые инвестиционные паевые фонды. По данным Investfunds, управляющие компании привлекли в розничные ПИФы менее 12млрд руб. , что на четверть меньше показателя мая.

МТС начинает обзвон финансового рынка // Сотовый оператор будет привлекать пайщиков

МТС выходит на рынок инвестиционных услуг с продуктом МТС Инвестиции. Это онлайн-продажа паев паевых инвестиционных фондов дочерней компании МТС УК Система Капитал. Партнеры делают ставку на монетизацию огромной клиентской базы сотового оператора, минимальный порог входа для клиентов и игровой элемент интерфейса сервиса.

Золото не в цене // Торговая война не остановила продажи американских инвесторов

Во вторник котировки золота на мировом рынке обновили полугодовой минимум, приблизившись к отметке $1250 за тройскую унцию. Одновременно суммарные активы биржевых индексных фондов подошли вплотную к полуторамесячному минимуму, снизившись более чем на 50т за это период.

Инвесторы разбежались // Кто в США, кто в Китай

Бегство иностранных инвесторов с российского фондового рынка ускорилось. За последнюю неделю они вывели рекордный объем средств за последние три года более $460млн. За восемь недель российский рынок лишился почти $1,8млрд иностранных инвестиций.

ОПЕК в плюсе // Цена на топливо вернулась выше $75 за баррель

В среду стоимость североморской нефти Brent на спот-рынке поднялась выше уровня $75 за баррель. Игра на повышение ведется при отсутствии единого мнения представителей ОПЕК+ относительно пересмотра параметров сделки, а также падении объемов добычи в Ливии.

США заговорили инвесторов // Из фондов развивающихся стран утекают средства

Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС и торговое противостояние США с другими странами привело к резкому снижению спроса на активы развивающихся рынков. По данным EPFR, за минувшую неделю инвесторы вывели из фондов развивающихся стран $1,3млрд, а за четыре недели почти $4млрд.

Отток становится неудержимым // Вкладывать в РФ для нерезидентов слишком рискованно

Седьмую неделю подряд международные инвесторы сокращают инвестиции на российском фондовом рынке. За это время они вывели из рублевых активов более $1,1млрд, больше чем из других развивающихся стран.

Заморозки на почве пенсионных накоплений // Темпы привлечения средств граждан отстают от прошлогодних

По итогам четырех месяцев объем заявлений граждан на перевод пенсионных накоплений превысил 170тыс. штук, свидетельствуют данные Пенсионного фонда России (ПФР). Это более чем двукратный рост по сравнению с результатом первого квартала.

Частные инвесторы пошли на риск // Доля фондов акций в общем привлечении достигла 13%

Рынок коллективных инвестиций установил новые рекорды по привлечению частных инвесторов. Объем поступлений в розничные ПИФы в мае превысил 15млрд руб. Теперь уже интерес частных инвесторов приковывают не только фонды облигаций, но и акций.

У спекулянтов закончились запасы терпения // Цены на нефть уверенно идут вниз

Стоимость североморской нефти Brent после трехнедельного перерыва опустилась ниже уровня $75 за баррель. Спекулянты активно сокращают длинные позиции в нефти на фоне заявлений участников сделки ОПЕК+ о возможности смягчения условий соглашения.

Инвесторы уходят под предлогом санкций // Они ускорили вывод средств с российского рынка

На минувшей неделе иностранные инвесторы вывели с российского фондового рынка максимальный объем средств за 14 месяцев. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за минувшую неделю из российских фондов инвесторы вывели $238млн.

Государство сменяет банки // НПФ перекладывают деньги с депозитов в ОФЗ

Вложения негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в гособлигации растут второй год подряд, на начало 2018 года они превысили 0,5трлн руб. Банк России перебил аппетит к риску у фондов, и теперь они сокращают вложения в банковские депозиты и акции.

Заявление на вес золота // Отмена встречи лидеров США и КНДР вызвала рост стоимости драгметаллов

Решение президента США Дональда Трамп отменить намеченную на июнь встречу с главой Северной Кореи Ким Чен Ыном спровоцировало рост стоимости золота на мировом рынке. В четверг котировки металла после полуторанедельного перерыва взлетели выше уровня $1300 за тройскую унцию.

Идентификация по форексу // Поправки к законодательству могут вернуть клиентов из офшоров

Форекс-компании могут получить право идентифицировать клиентов-физлиц без их личного визита в компанию. Предлагается включить заключение рамочного договора с форекс-дилером в перечень операций, при которых возможна упрощенная идентификация.

Рубль нашел в себе силы // Экспортеры и нефть помогли российской валюте

В среду курс европейской валюты на Московской бирже впервые за полтора месяца опустился ниже 72руб./. Одновременно курс доллара приблизился к 61руб./$. На фоне высокого спроса на рубли со стороны экспортеров, а также снижения рисков начала торговой войны между США и Китаем инвесторы наращивают вложения в российскую валюту.

Будущее оценило потенциальные риски // Фонду не хватает ликвидных ценных бумаг

НПФ Будущее вложил пенсионные накопления и пенсионные резервы в активы, которые имеют высокий риск обесценения. Согласно актуарному заключению, существенная доля активов низколиквидна, значительную величину составляет проблемная дебиторская задолженность.

Золото попало в тиски // Котировкам драгметалла не дадут ни сильно упасть, ни сильно вырасти

В понедельник котировки золота на мировом рынке обновили полугодовой минимум, устремившись к уровню $1280 за тройскую унцию. Падение цен вызвано резким укреплением доллара США на фоне опасения ускорения темпов роста ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в текущем году.

Политика перевесила нефть // Зарубежные инвесторы покидают российский рынок

Уже месяц иностранные инвесторы непрерывно выводят средства из России. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за минувшую неделю отток средств из фондов, ориентированных на российские акции, составил $112млн, а со второй декады апреля они лишились свыше $366млн.

Лучшее

Актуальное