Портфельные управляющие крупнейших инвестиционных фондов стали меньше бояться торговой войны между США и Китаем. Беспокойство у них вызывают темпы роста китайской экономики. В таких условиях управляющие сокращают долю наличности в своих портфелях, но переходят в облигации, а также акции компаний в стабильно растущих экономиках.
Снижение спроса частных инвесторов на инвестиционные продукты побуждает управляющие компании активнее работать как с банками-агентами, так и искать новых партнеров, в том числе среди сотовых операторов или торговых сетей.
Опасения инвесторов относительно перспектив мировой экономики и Китая вынуждают их сокращать вложения на развивающихся рынках: за минувшую неделю фонды emerging markets лишились $2,8млрд. В аутсайдерах в том числе из-за риска усиления санкционного давления на участников проекта Северный поток-2 остаются и российские фонды, потерявшие за неделю $111млн, а за пять недель более $400млн.
Минфин установил абсолютный рекорд в размещении облигаций федерального займа, заняв на первичном рынке более 91млрд руб. Основной спрос на бумаги наблюдается со стороны иностранных инвесторов, которые охотно покупают рублевые гособлигации в отсутствие новых антироссийских санкций.
В 2018 году на рынке коллективных инвестиций произошли заметные структурные изменения. В отличие от прошлых лет он рос не столько за счет пенсионных накоплений, сколько на поступлениях средств от частных инвесторов.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ), которые в последние годы наращивают вложения в безрисковый госдолг, хотели бы покупать больше корпоративных облигаций. Однако против этого работает не только рыночная конъюнктура, но и нормативные требования ЦБ, в частности обязательное стресс-тестирование фондов.
В понедельник на мировом рынке цены на палладий обновили исторический максимум, поднявшись до отметки $1534 за тройскую унцию. В результате стоимость этого металла превысила стоимость золота на $200 за унцию.
На минувшей неделе международные инвесторы вывели с российского рынка акций максимальный объем средств за последние три месяца. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), российские фонды лишились почти $130млн.
Стоимость золота на мировом рынке 18 февраля обновила десятимесячный максимум, достигнув отметки $1327 за тройскую унцию. Этому способствовали планы Федеральной резервной системы (ФРС) США остановить рост базовой процентной ставки, а также высокие геополитические риски, связанные как с внутренней, так и внешней политикой США.
В начале года международные инвесторы существенно сократили свои вложения на американском и европейском рынках акций. Они не видят адекватной доходности на фоне усиливающихся ожиданий замедления темпов роста экономик этих регионов.
Экономические ведомства намерены разработать механизмы, которые дадут возможность гражданам приобретать драгоценные металлы на индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Это делается в рамках комплекса мероприятий по развитию организованных торгов на товарном рынке.
Капитализация единственного пенсионного холдинга, ФГ Будущее, чьи акции торгуются на Московской бирже, достигла минимального значения с момента проведения IPO. В среду цена одной акций достигла 100руб.
В феврале ожидания инвесторов относительно роста мировой экономики заметно улучшились. Несмотря на то что доля наличности в инвестиционных портфелях остается довольно высокой, они увеличивали вложения в рисковые активы, прежде всего в компании развивающихся стран, в том числе российские.
МТС объявила о пересмотре стратегии присутствия на рынках капитала. Компания, чьи акции с 2000 года торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже, обсудит с акционерами возможность делистинга и перехода на другие площадки.
На минувшей неделе международные инвесторы вложили в российские акции максимальный за десять месяцев объем средств. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), российский фондовый рынок пополнился на $180млн.
После двухлетнего перерыва Газпром вышел на рынок внешних заимствований с долларовыми еврооблигациями. Компании удалось разместить бумаги на $1,25млрд при четырехкратном превышении спроса над предложением.
Новый год начался для индустрии коллективных инвестиций не самым лучшим образом. В январе частные инвесторы вывели из открытых паевых фондов более 2млрд руб. Высокие ставки банковских депозитов, а также укрепление рубля стало причиной вывода средств из ранее наиболее популярных ПИФов фондов облигаций и фондов фондов.
Минфин может отказаться от практики публикации объемов размещения гособлигаций на еженедельных аукционах. По версии чиновников, это позволит в условиях высокой волатильности привлекать больше средств при наличии большего спроса.
Вторую неделю подряд иностранные инвесторы наращивают инвестиции в Россию. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), с начала года приток средств в российские фонды уже превысил $210млн. Восстановлению интереса к рублевым активам способствуют рост цен на нефть, мягкая риторика финансового регулятора США, а также торговые переговоры между Вашингтоном и Пекином.
Закон, по-новому трактующий понятие и порядок квалификации инвесторов, будет принят в первом чтении уже в середине февраля. Однако текущая его редакция не устраивает представителей брокерского бизнеса.
Минувший год был непростым для рынка коллективных инвестиций. После очень успешного старта вторая половина года, особенно ноябрь и декабрь, свидетельствовала о снижении интереса инвесторов к паевым фондам.
Для инвестиционных банков, работающих на российском рынке, 2018 год стал худшим за 16 лет. По данным агентства Refiniti, их комиссионные доходы с трудом перешли отметку $170млн, что вдвое ниже показателя 2017 года.
Для каждого времени в России на финансовом рынке можно найти ключевое слово. Были времена ваучеров, ГКО, криптовалют. В 2018 году это, вероятно, дедолларизация. Вероятно потому что после резкой реакции населения и бизнеса на неосторожные летние сентенции по этому поводу чиновники стараются употреблять слово пореже.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) никак не могут переиграть инфляцию. Мало этого, клиенты НПФ не только не могут получить реальную доходность для своих пенсионных накоплений, но и теряют и без того малый доход при досрочных переходах.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) группы Сафмар семьи Гуцериевых до конца года могут списать принадлежащие им облигации Открытие Холдинга почти на 20млрд руб. Таким образом, по 2018 году эти НПФ с большой долей вероятности могут разнести по счетам клиентов убытки.
Международные инвесторы в 2018 году вывели из российских фондов рекордный объем средств с 2013 года. Суммарный отток превысил $1млрд и стал одним из самых худших показателей среди фондов развивающихся стран.
С приближением рождественских каникул отток средств иностранных инвесторов с российского рынка усилился. За минувшую неделю они вывели из российских фондов $180млн максимальный объем средств за семь месяцев.
Второй раз за месяц Минфину не удалось разместить суверенные облигации в полном объеме. Несмотря на почти трехкратное превышение спроса над предложением, министерство привлекло только 13,6млрд руб. из предложенных к размещению облигаций на 21,2млрд руб.
Стоимость североморской нефти Brent вновь 10 декабря опустилась до $60 за баррель. Медвежья игра возобновилась, несмотря на решение ОПЕК+ сократить добычу. На рынках царит пессимизм, вызванный ростом геополитической напряженности в отношениях США и Китая, поэтому инвесторы сокращали вложения в рискованные активы.
Для того чтобы избежать потенциального запрета на агентские продажи, банкиры предложили способы борьбы с недобросовестными действиями при продаже инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). Идея заключается во введении оценки риск-профайла клиента, исходя из которой, банк будет рекомендовать или не рекомендовать приобретение данного продукта в письменном виде.
Впервые с 2002 года палладий стал самым дорогим драгоценным металлом. Его стоимость обновила исторический максимум, достигнув значения $1261,8 за тройскую унцию. За четыре месяца металл вырос в цене на 50%, тогда как золото подорожало всего на 5%, до $1238 за унцию.
Вчера состоялся очередной аукцион по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ). Минфин третий раз за месяц смог выпустить бумаги в полном объеме, предложив рынку минимальную премию. Впрочем, давление на рынок российского госдолга сохраняется, считают эксперты, поэтому ставки до конца года могут еще вырасти.
Профучастники принимают меры защиты от судебных исков при заключении с клиентами внебиржевых деривативных сделок. Помогут это сделать утвержденные на днях СПФИ стандарты раскрытия информации о рисках внебиржевых сделок ПФИ.
Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) Будущее может быть приобретен инвесткомпанией (ИК) Ленинградское адажио, которая принадлежит мажоритарию ГК Регион Сергею Сударикову. Сейчас НПФ Будущее входит в одноименную финансовую группу (ФГ), которая не так давно перешла под контроль кипрскому офшору Riverstretch Trading & Investments (RT&I), занимающемуся девелоперскими активами.
В начале 2019 года на российском рынке появится первый инвестиционный консультант иностранного происхождения. Такой статус намерена получить новая структура швейцарской финансовой группы Julius Bar.
Неделя завершилась уверенным укреплением российской валюты. В пятницу курс доллара на Московской бирже закрылся возле отметки 65,85руб. /$ минимального значения с начала ноября. С начала недели американская валюта потеряла более 2руб.
Вынужденные восьмимесячные каникулы для российских эмитентов на внешнем долговом рынке закончились. Во вторник Газпром предложил инвесторам пятилетние еврооблигации на 1млрд. Впрочем, воспользоваться открывшимся инвестиционным окном российские эмитенты не спешат.
В понедельник доллар значительно укрепил позиции по отношению к мировым валютам, достигнув максимума с июня 2017 года. Однако на российском рынке цены на нефть (выше $70 за баррель) оказали существенную поддержку рублю, относительно которого доллар упал примерно на 40коп.
Тайная накопительная пенсия, на которую имеет право гражданин и которой можно распорядиться уже сейчас, излюбленная тактика обработки населения не только нечистоплотными агентами пенсионных фондов, но и откровенными мошенниками.
В среду Минфин разместил только половину заявленного ранее объема облигаций федерального займа немногим более 11млрд руб. Инвесторы осторожничают после выборов в Конгресс США, которые повысили риски расширения антироссийских санкций.
Согласно оценкам World Gold Council, в третьем квартале мировые центральные банки нарастили запасы золота на 165 тонн, доведя до 32,96тыс. тонн. Крупнейшими покупателями драгоценного металла стали центральные банки России и Турции.
Крупнейшие негосударственные пенсионные фонды (НПФ) в июлесентябре показали результаты по инвестиционной деятельности на уровне не самого удачного для НПФ второго квартала. Показав за отчетный период убытки от переоценки бумаг, находящихся в портфелях для торговли, они вышли в прибыль лишь за счет процентных доходов.
Интерес к российскому фондовому рынку продолжает увеличиваться, причем спрос на российские активы во многом предъявляют американские инвесторы. Приток средств в российские фонды за минувшую неделю оказался рекордным за два месяца $65млн.
На фоне обострившихся торговых и валютных войн российская валюта демонстрирует завидную стабильность. Большую часть времени в последние две недели курс доллара на российском рынке не выходил из довольно узкого диапазона 65,365,8руб.
Третий квартал оказался самым худшим для рынка коллективных инвестиций за последние четыре года. Резкое ухудшение отношений России с зарубежными странами привело к переоценке вложений, а также замедлило приток средств со стороны клиентов.
Угроза торговой войны между США и Китаем и повышение ставок угрожают мировой экономике, считают крупнейшие международные инвесторы. Ожидающих замедления роста мировой экономики в настоящее время столько же, сколько их было десять лет назад, когда мировой финансовый кризис находился в острой фазе.
В рамках концепции индивидуального пенсионного капитала (ИПК) Пенсионный фонд России (ПФР) может лишиться функции страховщика граждан по накопительной пенсии -- ЦБ и Минфин хотят передать ее ВЭБу. ВЭБ продолжит управлять накоплениями молчунов, но также может создать свой фонд по образцу НПФ, где накопления будут формироваться.
Международные инвесторы стали активнее выводить средства с российского фондового рынка. За минувшую неделю они вывели $140млн, максимальный объем за последние четыре месяца. Усилившийся отток объясняется перспективами повышения ставки в США и падением цены на нефть.
Газпромбанк (ГПБ) приобрел 10% НПФ Газфонд Пенсионные накопления (Газфонд ПН). У мажоритарного акционера Анатолия Гавриленко осталось 55% фонда. По мнению источников Ъ, сделка носила технический характер.
Международные институциональные инвесторы планомерно сокращают вложения в золото. Суммарные активы биржевых золотых фондов опустились до 12-месячного минимума 2086 тонн. Планы Федеральной резервной системы (ФРС) США по ужесточению денежно-кредитной политики, рекордные ставки по американским гособлигациям сделали инвестиции в золото неинтересными для классических инвесторов.