С приближением рождественских каникул отток средств иностранных инвесторов с российского рынка усилился. За минувшую неделю они вывели из российских фондов $180млн максимальный объем средств за семь месяцев.
Второй раз за месяц Минфину не удалось разместить суверенные облигации в полном объеме. Несмотря на почти трехкратное превышение спроса над предложением, министерство привлекло только 13,6млрд руб. из предложенных к размещению облигаций на 21,2млрд руб.
Стоимость североморской нефти Brent вновь 10 декабря опустилась до $60 за баррель. Медвежья игра возобновилась, несмотря на решение ОПЕК+ сократить добычу. На рынках царит пессимизм, вызванный ростом геополитической напряженности в отношениях США и Китая, поэтому инвесторы сокращали вложения в рискованные активы.
Для того чтобы избежать потенциального запрета на агентские продажи, банкиры предложили способы борьбы с недобросовестными действиями при продаже инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). Идея заключается во введении оценки риск-профайла клиента, исходя из которой, банк будет рекомендовать или не рекомендовать приобретение данного продукта в письменном виде.
Впервые с 2002 года палладий стал самым дорогим драгоценным металлом. Его стоимость обновила исторический максимум, достигнув значения $1261,8 за тройскую унцию. За четыре месяца металл вырос в цене на 50%, тогда как золото подорожало всего на 5%, до $1238 за унцию.
Вчера состоялся очередной аукцион по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ). Минфин третий раз за месяц смог выпустить бумаги в полном объеме, предложив рынку минимальную премию. Впрочем, давление на рынок российского госдолга сохраняется, считают эксперты, поэтому ставки до конца года могут еще вырасти.
Профучастники принимают меры защиты от судебных исков при заключении с клиентами внебиржевых деривативных сделок. Помогут это сделать утвержденные на днях СПФИ стандарты раскрытия информации о рисках внебиржевых сделок ПФИ.
Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) Будущее может быть приобретен инвесткомпанией (ИК) Ленинградское адажио, которая принадлежит мажоритарию ГК Регион Сергею Сударикову. Сейчас НПФ Будущее входит в одноименную финансовую группу (ФГ), которая не так давно перешла под контроль кипрскому офшору Riverstretch Trading & Investments (RT&I), занимающемуся девелоперскими активами.
В начале 2019 года на российском рынке появится первый инвестиционный консультант иностранного происхождения. Такой статус намерена получить новая структура швейцарской финансовой группы Julius Bar.
Неделя завершилась уверенным укреплением российской валюты. В пятницу курс доллара на Московской бирже закрылся возле отметки 65,85руб. /$ минимального значения с начала ноября. С начала недели американская валюта потеряла более 2руб.
Вынужденные восьмимесячные каникулы для российских эмитентов на внешнем долговом рынке закончились. Во вторник Газпром предложил инвесторам пятилетние еврооблигации на 1млрд. Впрочем, воспользоваться открывшимся инвестиционным окном российские эмитенты не спешат.
В понедельник доллар значительно укрепил позиции по отношению к мировым валютам, достигнув максимума с июня 2017 года. Однако на российском рынке цены на нефть (выше $70 за баррель) оказали существенную поддержку рублю, относительно которого доллар упал примерно на 40коп.
Тайная накопительная пенсия, на которую имеет право гражданин и которой можно распорядиться уже сейчас, излюбленная тактика обработки населения не только нечистоплотными агентами пенсионных фондов, но и откровенными мошенниками.
В среду Минфин разместил только половину заявленного ранее объема облигаций федерального займа немногим более 11млрд руб. Инвесторы осторожничают после выборов в Конгресс США, которые повысили риски расширения антироссийских санкций.
Согласно оценкам World Gold Council, в третьем квартале мировые центральные банки нарастили запасы золота на 165 тонн, доведя до 32,96тыс. тонн. Крупнейшими покупателями драгоценного металла стали центральные банки России и Турции.
Крупнейшие негосударственные пенсионные фонды (НПФ) в июлесентябре показали результаты по инвестиционной деятельности на уровне не самого удачного для НПФ второго квартала. Показав за отчетный период убытки от переоценки бумаг, находящихся в портфелях для торговли, они вышли в прибыль лишь за счет процентных доходов.
Интерес к российскому фондовому рынку продолжает увеличиваться, причем спрос на российские активы во многом предъявляют американские инвесторы. Приток средств в российские фонды за минувшую неделю оказался рекордным за два месяца $65млн.
На фоне обострившихся торговых и валютных войн российская валюта демонстрирует завидную стабильность. Большую часть времени в последние две недели курс доллара на российском рынке не выходил из довольно узкого диапазона 65,365,8руб.
Третий квартал оказался самым худшим для рынка коллективных инвестиций за последние четыре года. Резкое ухудшение отношений России с зарубежными странами привело к переоценке вложений, а также замедлило приток средств со стороны клиентов.
Угроза торговой войны между США и Китаем и повышение ставок угрожают мировой экономике, считают крупнейшие международные инвесторы. Ожидающих замедления роста мировой экономики в настоящее время столько же, сколько их было десять лет назад, когда мировой финансовый кризис находился в острой фазе.
В рамках концепции индивидуального пенсионного капитала (ИПК) Пенсионный фонд России (ПФР) может лишиться функции страховщика граждан по накопительной пенсии -- ЦБ и Минфин хотят передать ее ВЭБу. ВЭБ продолжит управлять накоплениями молчунов, но также может создать свой фонд по образцу НПФ, где накопления будут формироваться.
Международные инвесторы стали активнее выводить средства с российского фондового рынка. За минувшую неделю они вывели $140млн, максимальный объем за последние четыре месяца. Усилившийся отток объясняется перспективами повышения ставки в США и падением цены на нефть.
Газпромбанк (ГПБ) приобрел 10% НПФ Газфонд Пенсионные накопления (Газфонд ПН). У мажоритарного акционера Анатолия Гавриленко осталось 55% фонда. По мнению источников Ъ, сделка носила технический характер.
Международные институциональные инвесторы планомерно сокращают вложения в золото. Суммарные активы биржевых золотых фондов опустились до 12-месячного минимума 2086 тонн. Планы Федеральной резервной системы (ФРС) США по ужесточению денежно-кредитной политики, рекордные ставки по американским гособлигациям сделали инвестиции в золото неинтересными для классических инвесторов.
Первый месяц осени оказался самым худшим для рынка коллективных инвестиций за последние два года. Объем поступлений в розничные паевые фонды составил лишь 1,3млрд руб. Интерес частных инвесторов сосредоточен только в фондах акций, которые выиграли от расширения санкций и ослабления рубля.
Расширение американских санкций против России и Турции, торговая война США с Китаем негативно сказались на бизнесе инвестбанков, работающих на российском рынке. По данным агентства Refinitiv, их комиссионные доходы за третий квартал составили лишь $33млн минимальный показатель с начала 2015 года.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ), впервые выходящие на рынок, должны иметь пониженные требования к капиталу, считают участники пенсионного рынка. Норма по уставному капиталу для них может быть сокращена до 75 млн руб.
Одиннадцать частных управляющих компаний в октябре перестанут управлять средствами пенсионных накоплений граждан. Это самое большое сокращение списка компаний за 15 лет действия подобных договоров с Пенсионным фондом России (ПФР).
После месячного перерыва международные инвесторы начали сокращать инвестиции на российском фондовом рынке: за сентябрь объем выведенных средств превысил $200млн. Отток объясняется в том числе ростом ставок в США.
Фонд AddCapital намеревается разместить на лицензированной площадке в Люксембурге новый гибридный продукт цифровизированные венчурные фонды. Токенизация фондов позволит решить проблему их ликвидности и привлечь новых инвесторов, считают создатели продукта.
Портфельные управляющие крупнейших инвестиционных фондов ожидают замедления роста мировой экономики из-за торговой войны между США и Китаем и ужесточения денежно-кредитной политики в развитых странах.
Фонды Baring Vostok, владеющие контрольным пакетом акций банка Восточный, подали второй за месяц иск к кредитной организации. На этот раз фонды просят суд зафиксировать дату общего собрания акционеров, на котором планируют установить контроль в совете директоров.
Вывод средств с российского рынка ускорился: на прошедшей неделе иностранные инвесторы вывели из российских фондов более $100млн. С начала года баланс также не в пользу российского рынка суммарный отток превысил $300млн.
Необходимость в формировании резерва по обязательному пенсионному страхованию (РОПС) негосударственными пенсионными фондами (НПФ) после введения обязательного стресс-тестирования отпала, считают в ЦБ.
Регулятор зачастил с пересмотром сценариев стресс-тестирования негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Спустя два с половиной месяца после предыдущего обновления регулятор снова их поменял. К такому решению его подтолкнула изменившаяся конъюнктура долгового рынка.
Стоимость пенсионного бизнеса уверенно снижается. Отсутствие очевидных перспектив у рынка, задержка внедрения ИПК, а также рост издержек на фоне ужесточения требований со стороны регулятора не способствуют интересу инвесторов к негосударственным пенсионным фондам (НПФ).
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) наращивают резерв по обязательному пенсионному страхованию (РОПС) у крупнейших фондов на середину года он перевалил за 50млрд руб. Эти резервы формируются преимущественно за потери инвестдохода при досрочных переходах граждан, тогда как фонды получают от размещения РОПС дополнительный доход.
Последний месяц лета показал резкое падение интереса частных инвесторов к розничным паевым фондам. Августовские результаты привлечения средств оказались почти в десять раз ниже средних значений этого года.
В четверг российские индексы обновили локальные максимумы: индекс Мосбиржи поднимался до отметки 2360 пунктов, индекс РТС достигал значения 1094 пунктов. Пока на бычью игру инвесторов вдохновляют высокие цены на нефть, а также слабость российской валюты, которая благотворно влияет на показатели сырьевых компаний.
Пауза в проведении аукционов по размещению облигаций федерального займа позитивно сказалась на интересе инвесторов к гособлигациям. Спрос почти в два раза превысил объем размещения. Однако Минфин ради размещения почти 90% выпуска согласился на довольно большой дисконт к ценам вторичного рынка.
Расширение американских санкций не помешало международным инвесторам увеличить вложения в российские фонды, на минувшей неделе приток составил почти $100млн. Однако, по словам участников рынка, основные покупки сделаны спекулянтами, которые могут так же оперативно вывести средства в случае обострения отношений с США.
Котировки североморской нефти Brent на спот-рынке снова превысили уровень $70 за баррель. Пока это повышение носит технический характер, поскольку ему предшествовало сильное падение. Участники рынка рассчитывают на восстановление цен на фоне низкой буровой активности в США, помешать этому может американская позиция по Ирану.
На минувшей неделе цены на золото закрепились заметно ниже уровня $1200 за унцию, попутно обновив минимум с начала 2017 года. Уверенное укрепление американской валюты на фоне торговых войн и ожиданий роста ключевой ставки ФРС не дает золоту шансов вырасти в цене.
Желание американских властей расширить санкции в отношении России ударило по российскому финансовому рынку. Курс доллара взлетел выше 66руб. /$, а фондовые индексы потеряли за два дня 46%. Наверняка западные инвесторы были среди тех, кто активно продавал российские активы.
Чего не хватает российскому фондовому рынку, кто является основным игроком на нем, каких действий ждут от регулятора участники рынка, рассуждает в интервью Ъ генеральный партнер Matrix Capital Павел Теплухин.
Каким представляется российский рынок иностранным инвесторам, что удерживает нерезидентов от наращивания присутствия на нем, рассказал в интервью Ъ руководитель отдела России, Центральной и Восточной Европы швейцарского банка Julius Baer Евгений Смушкович.
Инвестиции крупнейших негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в российский госдолг к середине года превысили 700млрд руб. Во втором квартале они выросли более чем на 250млрд руб. , тем самым в значительной степени заместив средства выходивших из облигаций федерального займа иностранных инвесторов.
В июле произошло существенное снижение объемов инвестиций в розничные паевые фонды. Управляющие компании привлекли в открытые ПИФы только 7,4млрд руб. , что почти на 40% меньше объема, поступившего в июне.
Во втором квартале результаты инвестирования крупнейших пенсионных групп оказались заметно хуже, чем в первом, вложения фондов банка ФК Открытие и вовсе убыточными. НПФ подвели конъюнктура рынка, которая не способствовала высокой доходности, и консервативная стратегия, которую фонду используют в условиях прохождения обязательных стресс-тестов.
После спада активности на российском долговом рынке во втором квартале наблюдалось его оживление в июле. За месяц российские эмитенты привлекли на локальном рынке более 330млрд руб. Впрочем, из этой суммы более 145 млрд руб.